โดย stock2morrow
3,401 viewsปัญหาใหญ่ของนักลงทุนที่อยากไปลงทุนในหุ้นจีน คือ ไม่รู้จะเริ่มต้นจากตรงไหน และเราควรจะเลือกซื้อหุ้นตัวไหนดี ?
คำแนะนำที่น่าสนใจอย่างหนึ่้ง คือ การเลือกลงทุนใน ดัชนี CSI 300 Index
CSI 300 Index คือดัชนีตลาดหุ้นจีนที่จัดทำขึ้น ประกอบด้วยหุ้น A-Shares 300 ตัวที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้และตลาดหลักทรัพย์เซินเจิ้น
โดยคัดเลือกมาจากหุ้นทั้งหมดกว่า 1,800 หลักทรัพย์
จุดเด่นของ CSI 300 Index คือการที่มูลค่าหุ้นในดัชนีคิดเป็นประมาณ 70% ของมูลค่าตลาดหุ้นจีนทั้งหมด
จึงทำให้ดัชนีนี้สะท้อนภาพของตลาดหุ้นจีนแผ่นดินใหญ่ได้ดี
และยังกระจายสัดส่วนไปในหลากหลายอุตสาหกรรม เช่น การเงิน เทคโนโลยี การค้าปลีก และอุตสาหกรรมการผลิต
คำถาม คือ อะไรคือ A-Shares ?
เราต้องทำความเข้าใจก่อนว่า เมื่อเราลงทุนในหุ้นจีน คำหนึ่งที่เรามักจะได้ยินบ่อย คือ คำว่า A-Shares และ H-Shares
โดย A-Shares คือ บริษัทจีนที่จดทะเบียนและมีฐานธุรกิจในจีนแผ่นดินใหญ่ อนุญาติเฉพาะคนจีนและนักลงทุนสถาบันที่ได้รับสิทธิพิเศษ "เท่านั้น"
ในขณะที่ H-Shares คือ บริษัทจีนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง และเปิดกว้างให้นักลงทุนทั่วไปสามารถซื้อขายได้
ดังนั้น เวลาเราพูดถึงการลงทุนในหุ้นจีน หมายถึงการซื้อหุ้นจีนที่จดทะเบียนในฮ่องกง ในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง ซึ่งก็คือ H-Shares นั่นเอง
ในขณะที่การลงทุนใน CSI 300 Index หมายถึงการซื้อหุ้นจีนที่เป็น A-Shares ในตลาดหลักทรัพย์ของจีนแผ่นดินใหญ่
ตัวอย่างหลักทรัพย์ที่อยู่ใน CSI300 และคนไทยรู้จักเป็นอย่างดี เช่น
1. Kweichow Moutai ผู้ผลิตและขายเครื่องดื่มแอลกอฮอล์แบรนด์ "Maotai"
2. China Merchants Bank ธนาคารพาณิชย์ชั้นนำใหญ่อันดับ 1 ของจีน ที่มีสาขาทั่วประเทศกว่า 2 หมื่นแห่ง
3. Ping An Insurance Group บริษัทประกันอันดับโลก 2 ของโลก ที่มีธุรกิจหลากหลายตั้งแต่ ประกันภัย ประกันชีวิต ธุรกิจการเงิน Fintech & Healthtech
4. Wuliangye Yibin ผู้ผลิตเครื่องดื่มแอลกอฮอล์อันดับ 2 ของจีนโดยเฉพาะเหล้าขาว
5. BYD ผู้ผลิตรถยนต์ EV ชั้นนำของจีน
6. Midea Group ผู้ผลิตและจัดจำหน่ายเครื่องใช้ไฟฟ้าในครัวเรือนที่หลากหลาย เช่น เครื่องปรับอากาศ เครื่องล้างจาน และตู้เย็น
คำถามต่อมา คือ นักลงทุนไทย จะสามารถลงทุนผ่าน CSI300 Index ได้อย่างไร ?
ในปัจจุบันนักลงทุนสามารถซื้อกองทุนที่ลงทุนใน CSI300 Index ได้ ตัวอย่างเช่น
- SCBCHA : กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ หุ้นจีนเอแชร์
ลงทุนใน ChinaAMC CSI 300 Index ETF (กองทุนหลัก) ซึ่งเป็นกองทุนประเภท Exchange Traded Fund (ETF) ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง
ลงทุนในสกุลเงินหยวนโดยมีนโยบายลงทุนในหุ้นที่เป็นส่วนประกอบของดัชนี CSI 300
เพื่อให้ผลการดำเนินงานของกองทุนก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนี CSI 300
- KFCSI300 : กองทุนเปิดกรุงศรีไชน่าอิควิตี้
ลงทุนใน ChinaAMC CSI 300 Index ETF (กองทุนหลัก) ซึ่งเป็นหนึ่งในกองทุน ETF ที่เน้นลงทุนในหุ้นจีน A-Shares ที่ใหญ่ที่สุดในโลก
ซึ่งกองทุนหลักจะลงทุนในหุ้น 300 บริษัทแรกที่มีมูลค่าตลาดใหญ่ที่สุด 300 บริษัทของจีนที่อ้างอิงจากดัชนี CSI 300 Index
ถือเป็นทางเลือกการลงทุนในหุ้นจีน A Shares ที่มีประสิทธิภาพสูงด้วยขนาดกองทุนที่ใหญ่ ค่าธรรมเนียมที่แข่งขันได้และมีสภาพคล่องสูง
นอกจากเราจะลงทุนผ่านกองทุนรวมแล้ว
นักลงทุนยังสามารถเลือกซื้อขายผ่านแอปเทรด Streaming ได้เลยโดยใช้เครื่องมือที่เรียกว่า DR และกองทุน ETF
- DR ที่น่าสนใจและลงทุนใน CSI300 Index คือ "CN01"
อ้างอิง ChinaAMC CSI 300 Index ETF (3188.HK)
- กองทุน ETF ที่ลงทุนใน CSI300 Index คือ "CHINA"
โดย CHINA เป็นกองทุนที่ลงทุนใน W.I.S.E. CSI 300 China Tracker (กองทุนหลัก) ซึ่งจะสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียง CSI300 มากที่สุด
การเคลื่อนไหวของดัชนี CSI300 Index ตั้งแต่ต้นเดือนมกราคมปี 2567 จนถึงปัจจุบัน
https://www.tradingview.com/symbols/SSE-000300/
โดยสรุปแล้ว ดัชนี CSI300 หรือ Shanghai-Shenzhen 300 Index เปรียบเสมือนเข็มทิศที่บ่งบอกทิศทางของตลาดหุ้นจีนแผ่นดินใหญ่
เป็นดัชนีที่ติดตามผลการดำเนินงานของหุ้น A-Share จำนวน 300 ตัวที่มีมูลค่าตลาดสูงที่สุด
จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้ (SSE) และตลาดหลักทรัพย์เซินเจิ้น (SZSE)
ซึ่งดัชนี CSI300 ไม่เพียงแค่เป็นดัชนีตลาดหลักทรัพย์ แต่ยังเป็นตัวชี้วัดเศรษฐกิจจีน สะท้อนภาพรวมของเศรษฐกิจจีน
เนื่องจากบริษัทในดัชนีประกอบด้วยธุรกิจหลากหลายประเภท และยังเป็นเกณฑ์ในการตัดสินใจลงทุนในหุ้นจีนอีกด้วย
ถ้าเราไปดูผลประกอบการย้อนหลังจะพบว่า CSI300 Index ทำผลตอบแทนได้แล้วประมาณ +8.3% ภายใน 6 เดือนที่ผ่านมา
ถือเป็นตัวสะท้อนว่าเศรษฐกิจจีนมีแนวโน้มสดใส ผู้บริโภคมีความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้น
- กลยุทธ์ Bottom-up Approach หาหุ้นตัวแรกง่ายๆ ด้วยการสังเกตจากรอบตัวเรา
- สรุป DR ทั้งหมดในตลาดหุ้นไทย
- ตลาดหุ้นไทยลงลึก (เกินไป) ? จนเริ่มเห็นหุ้น Deep Value
CSI300 ถือเป็นอีกทางเลือกสำหรับนักลงทุนที่อยากลงทุนในหุ้นจีน แต่ไม่รู้ว่าจะเริ่มต้นจากตรงไหน
การเริ่มต้นจากดัชนี CSI300 ถือเป็นจุดเริ่มต้นที่ดี
ถ้าเรามีความขยันมากพอ อาจจะดูหุ้นเป็นรายตัวว่ามีหุ้นอะไรที่น่าสนใจบ้าง แนวโน้มทิศทางเป็นอย่างไร
หรือถ้าเราเลือกไม่ถูก การซื้อทั้งดัชนีมีมากกว่า 300 ตัว ถือเป็นอีกทางเลือกที่น่าสนใจ ครับ
หมายเหตุ : บทความบางส่วนเขียนขึ้นโดย Gemini และเรียบเรียงใหม่โดยทีมงาน Stock2morrow
------------------------------------------------------------------------------
Reference
innovestx knowledge-hub [1]
