โดย slark
เผยแพร่ : 
66 viewsใครที่ชอบกองตราสารหนี้
ตอนนี้ตราสารหนี้เอเซียให้ผลตอบแทนดีกว่าus
ใครซื้อกองKT- chinabondไปแล้ว
กองนี้ก็เหมาะสมนะครับเพราะมีสัดส่วนจีนน้อยกว่าเกณฑ์
ทำให้กระจายความเสี่ยงได้ดีในพอร์ต
เรามาดูรายละเอียดของกองกันครับ
สไลด์ ได้จาก Finnomina ครับ
SCBABOND กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ Asian Fixed Income (IPO 15-21 ก.ค. 64)
.
SCBABOND โดย SCBAM เป็นกอง Active ลงทุนในกองเดียว(Feeder fund) คือ DWS Invest Asian Bonds เป็นกองทุนหลัก บริหารโดย DWS Investment S.A.
- เป็นกองทุนตราสารหนี้ต่างประเทศ บริหารเชิงรุก (Active Management)
- จดทะเบียนภายใต้กฎหมายของประเทศลักเซมเบิร์ก และอยู่ภายใต้ UCITS
- มีนโยบายเน้นการลงทุนในตราสารหนี้ทีออกในเอเชีย โดยไม่ได้ลงตามน้ำหนักของBenchmark
- สัดส่วนการลงทุน เทียบกับ JACI Benchmark (ณ 31 พค. 2021)
ญี่ปุ่น 21.1% : 0%
อินเดีย 16.2%. : 6.4%
อินโด. 13.2%. : 10.4%
เกาหลี 13.2%. : 8.3%
จีน 7.8%. : 50.6%
ออสเตรเลีย 7.2% : 0%
- ส่วนใหญ่เป็นหุ้นกู้ตลาด EM กว่า 50% ที่เหลือเป็น หุ้นกู้ตลาดอื่นในเอเชีย เช่น ญี่ปุ่น
- Credit Rating เฉลี่ยรวมๆ BBB (ในพอร์ตมี BBB 27.4% และต่ำกว่า BBB 39.3%) ,Average Bond Rating BBB-
- Duration port หรืออายุเฉลี่ยตราสาร 2.44 ปี (แปลว่าถือ 168 ตัวเฉลี่ยเวลากันทั้งสั้นและยาว อายุเฉลี่ย 2 ปี 7-8 เดือน)
- Yield ราว 4.05%. พวกหุ้นกู้ที่ไปลงได้ดอกเฉลี่ยราว 4% ซึ่งเมื่อดูผลตอบแทน Apr ก่อนหน้านี้ 4.21%
- Volatility(3Y) = 8.8%
แต่พบว่า ปี 2020 ถึงแม้เจอCovid ผลตอบแทนสิ้นปี ผลตอบแทน พค 2020-พค 2021 =8.9%
ปีนี้ได้ผลตอบแทน YTD = 0.4% (ติดลบในช่วง กพ และ มีค64)
เหตุผลว่าทำไมต้องลงทุนใน Asian Bond
1.ตลาดAsian Bondเติบโตราว 20%CARG ตั้งแต่ปี 2008 , Asia bond =50%ของ corporate EM bond
2.เม็ดเงินที่ลงทุนกว่า 71% มาจากนักลงทุนในเอเชีย และส่วนใหญ่เป็นสถาบันการเงิน
3.ตลาดAsian Bond ยังมีspread premium เหนือกว่าตลาดสหรัฐและยุโรป
4.เมื่อเทียบกับ Risk-adjusted return , ตลาดAsian Bonds ก็น่าสนใจกว่า เมื่อเทียบกับตลาดเกิดใหม่ใน
ภูมิภาคอื่น. เช่น ด้วยความผันผวนที่ใกล้เคียงกันที่ 6-6.5% จะได้ผลตอบแทน 7.2% เทียบกับ พันธบัตร10ปีus 2.2%
5.การกระจายในAsian Bond ช่วยกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนได้ดี
6.เปรียบเทียบ spread และ yield ของตราสารหนี้เอเชีย เทียบกับตราสารอื่น ได้สูงกว่า
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------
ทำไมต้องเป็นกองนี้
1.ผลการดำเนินงานย้อนหลังโดดเด่น เน้นการทำ credit selection อย่างระมัดระวัง
2.ทีมบริหารที่มีประสบการณ์ยาวนาน นำโดย Henry Wong ที่มีประสบการณ์ในตราสารหนี้เอเชีย 27ปี
3.กลยุทธ์การลงทุนแบบยีดหยุ่น ไม่ยึดตามbenchmark ทำให้คล่องตัวในการทำงาน
การลงทุนเชิงรุก สะท้อนไปยังการปรับสัดส่วนการลงทุนอย่างฉับไว ไม่ได้ลงแบบแช่ไปนานๆ
