อกหักจาก CPF มาซบ GFPT กันไหมครับ ?

CPF หุ้นไม่ขึ้น มาเล่นหุ้น GFPT กันก่อน

------------------------------------------------------------------------------------------------

GFPT :แนวโน้มที่สดใสขึ้นในปี 2565

คาด GPFT จะรายงานกำไรสุทธิ 7 ลบ.ในไตรมาส 4/64 พลิกจากผลขาดทุนสุทธิ 87 ลบ. ในไตรมาสก่อนหน้า แต่ลดลง 98% YoY จากยอดขายที่ดีขึ้น แต่ GPM ระดับต่ำ
คาดกำไรสุทธิไตรมาส 1/65 จะฟื้นตัว QoQ และ YoY จากการส่งออกที่ดีขึ้น ราคาไก่เนื้อในประเทศที่สูงขึ้น และกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นทั้งไตรมาส
เราลดประมาณการกำไรปี 2564 ลง 13% จากผลประกอบการไตรมาส 4/64 ที่อ่อนแอ แต่ปรับของปี 2565-66 จากราคาไก่ที่สูงขึ้นและอุปสงค์อาหารสัตว์ที่ลดลง

คาดว่าการฟื้นตัวจะยังดำเนินต่อไปในปี 2565 จากราคาไก่เนื้อในประเทศที่สูงขึ้น การอัพเกรดกำลังการผลิตที่แล้วเสร็จและการผลิตเชิงพาณิชย์อย่างเต็มกำลังในไตรมาส 2/2565 กำลังการผลิตไก่ปรุงสุกของ GFPT จะเพิ่มขึ้นเป็น 2,500 ตัน/เดือนในปี 2565 จากเฉลี่ย 1,000 ตัน/เดือน ในช่วง 9 เดือนแรกของปีที่แล้ว

มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” GFPT ด้วยราคาเป้าหมายที่ 15.0 บาท การประเมินมูลค่าของเราอิงตาม PER ที่ 13.8 เท่า ต่อ EPS ปี 2566 หรือ 0.5SD สูงกว่า PER ล่วงหน้าในอดีต

ปัจจัยเสี่ยงสำคัญ ได้แก่ 1) ต้นทุนอาหารสัตว์ที่สูงขึ้นซึ่งจะกดดัน GPM 2) ราคาไก่เนื้อที่ลดลง ซึ่งจะจำกัดการเติบโตของยอดขาย และ 3) ค่าเงินบาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น ซึ่งจะกระทบต่อข้อได้เปรียบในการแข่งขันของ GFPT