ตลาดกังวลโควิดสายพันธุ์ใหม่

KS Daily View 29.11.2021 >>>ตลาดกังวลโควิดสายพันธุ์ใหม่ OPEC ชะลอแผนเพิ่มกำลังการผลิตหรือไม่? / คาด SET 1600-1620 หุ้นแนะนำ ADVANC, SCB, PTG

ติดตามผลการศึกษาเรื่องความรุนแรงของโควิดสายพันธุ์ใหม่ (Omicron) และประสิทธิภาพของวัคซีน หากอาการของโรคไม่รุนแรง หรืออัตราการตายต่ำกว่า Delta และวัคซีนที่มีอยู่สามารถรับมือได้คาดหุ้นกลุ่ม Reopening play จะรีบาวน์ แต่หากอัตราการตายแย่กว่า Delta และวัคซีนที่มีอยู่ใช้ไม่ได้มองกลุ่ม Reopening play จะปรับตัวลงต่อ

การประชุม OPEC ในวันที่ 2 ธ.ค. ว่าจะคงแผนการเพิ่มกำลังการผลิตตามเดิมที่เดือนละ 4KBD ต่อเดือน หรือจะชะลอแผนดังกล่าวออกไปก่อนหลังราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลงกว่า 16% จากจุดสูงสุดในเดือน ต.ค. จากโควิด-19 สายพันธุ์ใหม่ที่เริ่มระบาดในแอฟริกาใต้ อุปทานน้ำมันที่เพิ่มขึ้นจากการระบาย SPR ของประเทศใหญ่ๆ และการเจรจาเรื่องนิวเคลียร์ของอิหร่านในวันที่ 29 พ.ย. ทั้งนี้มองว่าราคาน้ำมันที่ปรับตัวลจะเป็น sentiment เชิงลบต่อกลุ่มพลังงาน แต่จะเป็นบวกต่อกลุ่ม Anti oil

วงการปศุสัตว์ระส่ำ หลังผู้เลี้ยงหมูอ่วมเจอโรคระบาดตายยกฟาร์ม หวั่นแจ็กพอต "ASF" อหิวาต์แอฟริกันในสุกร แม่พันธุ์ 1.2 ล้านตัวลดวูบ 40% กระทบอุตสาหกรรมการเลี้ยงทั้งระบบสูญแล้ว 2 แสนล้าน แถมต้นทุน "วัตถุดิบอาหารสัตว์-ยา-เวชภัณฑ์" พุ่ง ชี้คนไทยต้องบริโภคหมูแพงข้ามปี ราคาจ่อ กก.ละ 200 บาท ทั้งนี้ราคาสุกรหน้าฟาร์มปัจจุบันอยู่ที่ 80 บาทต่อ กก. (+7% MTD) ขณะที่ราคาไก่หน้าฟาร์มซึ่งเป็นสินค้าทดแทนล่าสุดอยู่ที่ 40.5 บาท (+35% MTD) มอง CPF, GFPT และ TFG จะได้ประโยชน์จากทิศทางราคาเนื้อสัตว์ที่ปรับตัวสูงขึ้น

รัฐบาลจะออกนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจอะไรบ้างในช่วงท้ายปี หลังที่ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินการคลังของรัฐ วันที่ 24 พ.ย. มีมติให้ขยายกรอบการก่อหนี้ของรัฐต่อสัดส่วนงบประมาณจากเดิม 30% เป็น 35% ชั่วคราว 1 ปี เป้าหมายหลักเพื่อเปิดวงเงินสนับสนุนโครงการประกันรายได้พืชผลการเกษตร ให้รัฐบาลสามารถ ก่อหนี้ได้เพิ่มอีก 1.55 แสนล้านบาท จ่ายให้กับเกษตรกรผู้ปลูกข้าวตามนโยบายประกันราคา ขณะเดียวกันก็ใช้เป็นงบฯกลางสำรองจ่ายฉุกเฉินเร่งด่วนในปี 2565

มุมมองตลาดหุ้น คาด SET 1600-1620 หุ้นแนะนำ ADVANC, SCB, PTG

ADVANC (ราคาพื้นฐาน 224.94 บาท) คาดว่าจะได้ประโยชน์จากการแข่งขันในอุตสาหกรรมที่อาจลดลง หากมีการควบรวมระหว่าง TRUE และ DTAC

SCB (ราคาพื้นฐาน 139.00 บาท) เราชอบแผนธุรกิจนี้เพราะเห็น upside จากมูลค่าที่เพิ่มขึ้นจากธุรกิจที่มี PBV สูง ขณะที่มองการปรับตัวลงมาจากความกังวลการระบาดโควิดสายพันธุ์ใหม่เป็นโอกาสในการทยอยสะสม

PTG (ราคาพื้นฐาน 18.70 บาท). คาดว่าราคาน้ำมันจะพลิกเป็นขาลงในปี 2565 ทำให้ค่าการตลาดของบริษัทปรับดีขึ้น กำไรแตะจุดต่ำสุดแล้วในเดือน ต.ค. คาดว่าการฟื้นตัวของกำไรจะเป็นรูปตัววี จากค่าการตลาดที่กำลังเพิ่มสู่ระดับปกติ ขณะที่ปริมาณการขายเพิ่มขึ้นมากกว่า 10% QoQ ลดประมาณการกำไรปี 2564-66 ลง 19%/4%/4% สะท้อน downside ของปริมาณการขายปีนี้ คงแผนการนำธุรกิจ LPG และโรงกลั่นน้ำมันปาล์มเข้าจดทะเบียนในปีหน้า