โดย pan
เผยแพร่ : 
65 views
ตลาดสัปดาห์หน้าคงจะแกว่งตัว swingกว่าสัปดาห์ก่อน เพราะปัจจัยตัวแปรเข้าใจว่าจะมีมากขึ้น
ดุลยภาพสงครามการค้า ส่อแววมีmomentumไม่เหมือนเดิม
สหรัฐกำลังเจอปัญหาเศรษฐกิจภายในชัดเจนขึ้นในเกือบทุกsectors เหตุใหญ่เป็นผลสืบเนื่องากสงครามค้ากับจีน ... อาจยกเว้นเดือนมิถุนายนนี้ซึ่งอาจกระเตื้อง แต่กว่าจะรู้ผลก็อีกราว3wk
Trump แสดงความลังเลชะลอความก้าวร้าวมาระยะหนึ่งกับหลายประเทศเป้าหมาย คงเป็นเพราะข้อมูลเชิงประจักษ์ของเศรษฐกิจตัวเอง นักวิชาการนักเศรษฐศาสตร์ชั้นนำ รวมถึงธุรกิจอุตส.ขนาดใหญ่รวมถึงgoogleที่กังวลผลกระทบเชิงลบ จะเสียมากกว่าได้
จีน ประกาศจุดยืนมั่นคงชัดเจนจะชน ได้เริ่มลงมือพิสูจน์ยกแรกให้เห็นแล้ว และ ยังเตรียมออกมาตรการใหม่รุนแรงขึ้นตอบโต้ถ้าสหรัฐยังไม่หยุดคุกคามอย่างไร้สาระ ... เมื่อสหรัฐขึ้นภาษี - จีนก้อแอบลดค่าหยวนแบบเนียนๆ สมนํ้าสมเนื้อ
อินเดีย แน่นอนแล้ว สัปดาห์หน้าจะออกมาตรการตอบโต้
รัสเซีย คืบคลานอย่างเงียบมาค่อนปี ราคาที่นํ้ามันตกตํ่ามีผลกระทบแค่ระยะสั้น บริษัทรัฐวิสาหกิจขนาดใหญ่เริ่มฟื้นตัวกำไรกลับเพิ่มขึ้น จากการปรับปรุงโครงสร้างองค์กร .. ไม้เด็ด ที่จะเป็นท่อนํ้าเลี้ยงหลักในอนาคตอันใกล้ ลำเลียงขายแก๊ซผ่านท่อส่ง จากไซบีเรีย ไปยุโรปหลายปท.ที่ทำข้อตกลงกันแล้ว และอีกส่วนส่งขายในเอเชียโดยมีจีนเป็นลูกค้าขาใหญ่
รัสเซีย คงจะตกลงกู้เงินเพื่อขยายงานจำนวนมหึมาจากEU ; พวกเขาจะwin-win ใช่หรือไม่? Mr. President!
รัสเซีย กับ ธุรกิจแก๊ส รายได้และกำไรเป็นเรื่องใหญ่ แต่ที่ใหญ่กว่ามาก-มากที่สุดจะเป็น Geopolitical Gains จากยุโรปหลายปท.รวมเยอรมัน
นํ้ามันชนิดต่างๆที่ผลิตเพิ่ม โดยเฉพาะ shale oil กระทบรายได้และmarket shareของOPEC แต่สองเดือนแล้วที่ไม่ระคายรัสเซียอีกต่อไป ...> ธุรกิจตกที่นั่งลำบากสุดวันนี้ กลายเป็นพวก shale oil มะกันเสียเอง
ค่าดอลล์ลดลงตลอด 10yr-bondก้อลดต่อเนื่อง นลท.เริ่มไถ่ถอนหนี > ถาม : แล้วมันจะไหลออก หนีไปลงที่ไหนบ้างครับ??
2-3wkก่อนโพสต์FEDน่าจะลดดอก วันนี้สัญญาณนี้ชัดเจนค่อนข้างมาก
EU ดูเหมือนลำบากกว่า เกือบทุก sectorsหดตัวลงเรื่อยๆ รวมถึงBritainที่แย่ไม่แพ้กัน > คงมีความเป็นได้สูงทีเดียว Qหน้าEUจะลดดอกอีก ทั้งที่วันนี้จัดว่าตํ่ามากอยู่แล้ว เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในกลุ่ม พี่ใหญ่เยอรมันก็หืดขึ้นคอ
พี่ไทยวันนี้ดูน่าได้เปรียบ เพราะสถานการณ์ทุกด้านยํ่าแย่จนตํ่าสุด-เกือบตํ่าสุด ไม่นานวันคงbottom out แต่จะเป็นslow bottom out .. Fund Flowsเชื่อว่าจะยังไหลเข้า
แต่หากจะนำไปเปรียบกับ emerging markets อื่นๆ เรายังด้อยกว่าเขามากและจะเป็นเช่นนี้อีกนาน
SET ระยะสั้นผมมองไม่เห็นปัจจัยลบ(มากกว่านี้) 1690คงได้เห็นในสัปดาห์นี้มั้ง (มั่วเองครับ)
ด้วยเหตุปัจจัยข้างบน ราคานํ้ามันคงประคองตัวระดับนี้ได้ (wti $52-54)
บจ.ธุกิจค้าปลีกนํ้ามัน เป็นรายได้หลัก คงสบายใจได้ระยะหนึ่ง .. และ หากบจ.ไหนมีสัดส่วนกำไรจาก non-oilมากกว่ายิ่งได้เปรียบ และจะยิ่งได้เปรียบขึ้นหากมีสัดส่วนรายได้จากแก๊สรถ ที่ได้รับชดเชยจากรัฐมากว่าเดือนแล้ว > ปั๊มป์ยี่ห้ออะไรหว่า??
กลุ่มโรงกลั่น ส่วนตัวยังไม่ประทับใจจ๊อด
ปิโตรเคม น่าโฟกัสอยู่ไม่น้อย ... พลังงานทางเลือก คงยังเป็นตัวเลือกที่น่าดูต่อไป (เสียดายนิด ปล่อยgulfไปแล้ววันศุกร์)
พวกนิคมฯ รู้สึกเฉยๆนะ คิดว่า gradual growth มากกว่า
วัสดุ กับ งานฐานราก ยังเดินหน้า? ...แต่พวกรับเหมา ยังคาใจ กลัวนอนแช่ สู้ไปแช่ออน-เซ็นสบายกว่าแยะ
การเงิน-เช่าซื้อ อะไรเหล่านี้ จะยังเติบโต พวกราหญ้ายังยํ่าแย่สาหัส แต่พวกระดับกลาง-กลาง และ กลาง-ล่าง ยังพอใช้บริการไหว ประชากรเพิ่ม ไม่ว่าจะซื้อใหม่ หรือ turn-in ; พิโก ยังเป็นอีกปัจจัยช่วยขับส่ง
ธนาคาร ส่วนใหญ่ไร้เสน่ห์ ยังหาจุดขายไม่เจอ
.................
หาก 1690 มาจริง > SETน่าจะพักผ่อน นอนรอดูทิศทางลมอยู่หลายวันรึเปล่า?
............ ................
ถ้า วันหนึ่ง อาจสามหรือสี่หรือห้าเดือน ฝ่ายบริหารต้องล่ม ด้วยปัญหาข้อกฎหมาย ... จะไม่ใช่เรื่องน่าตกใจใดใด
หากแต่ ควรลิงโลดทั้งพารา ... เสียเวลากับนํ้าขังในคลองนานมาห้าปียังกลํ้ากลืนฝืนทนได้
จะต้องเริ่มนับหนึ่งกันใหม่ จะเสียเวลาไม่กี่เดือน เพื่อชะล้างปฏิกูลออกไปบ้างไม่มากก็น้อย >> ทำไมจะทนไม่ได้ครับ
ตัดทิ้งเนื้อร้ายออกไปส่วนหนึ่ง แม้ไม่อาจตัดทิ้งได้ทั้งหมด .. ยังไงจะดีกว่า ทนอยู่กับมะเร็งร้ายฝังในแทบทุกส่วนอวัยวะ ใช่มั้ยครับ?
ฝนเดือนนี้ บรรดากบร้องระงม (ให้หมู่เฮาจับทำแกง กินให้เปรม) :
สำคัญว่า อีกหลายเดือนข้างหน้า(ถ้าเกิดขึ้นจริง) โปรดอย่าทะลึ่งทำตัวเหมือนกบเลือกนายเหมือนเก่าก่อน > เบื่อนํ้าเน่า เบื่อนักฉวยโอกาสอะ > บทเรียนสอนใจ :
