ห้องเม่าปีกเหล็ก

ถ้า 1690 > แล้วจะยังไงต่อ

โดย pan
เผยแพร่ :
69 views

 

    ตลาดสัปดาห์หน้าคงจะแกว่งตัว swingกว่าสัปดาห์ก่อน เพราะปัจจัยตัวแปรเข้าใจว่าจะมีมากขึ้น

    ดุลยภาพสงครามการค้า ส่อแววมีmomentumไม่เหมือนเดิม

สหรัฐกำลังเจอปัญหาเศรษฐกิจภายในชัดเจนขึ้นในเกือบทุกsectors เหตุใหญ่เป็นผลสืบเนื่องากสงครามค้ากับจีน  ...  อาจยกเว้นเดือนมิถุนายนนี้ซึ่งอาจกระเตื้อง แต่กว่าจะรู้ผลก็อีกราว3wk

Trump แสดงความลังเลชะลอความก้าวร้าวมาระยะหนึ่งกับหลายประเทศเป้าหมาย  คงเป็นเพราะข้อมูลเชิงประจักษ์ของเศรษฐกิจตัวเอง นักวิชาการนักเศรษฐศาสตร์ชั้นนำ รวมถึงธุรกิจอุตส.ขนาดใหญ่รวมถึงgoogleที่กังวลผลกระทบเชิงลบ จะเสียมากกว่าได้

จีน ประกาศจุดยืนมั่นคงชัดเจนจะชน ได้เริ่มลงมือพิสูจน์ยกแรกให้เห็นแล้ว และ ยังเตรียมออกมาตรการใหม่รุนแรงขึ้นตอบโต้ถ้าสหรัฐยังไม่หยุดคุกคามอย่างไร้สาระ  ... เมื่อสหรัฐขึ้นภาษี - จีนก้อแอบลดค่าหยวนแบบเนียนๆ สมนํ้าสมเนื้อ

อินเดีย แน่นอนแล้ว สัปดาห์หน้าจะออกมาตรการตอบโต้

รัสเซีย คืบคลานอย่างเงียบมาค่อนปี ราคาที่นํ้ามันตกตํ่ามีผลกระทบแค่ระยะสั้น บริษัทรัฐวิสาหกิจขนาดใหญ่เริ่มฟื้นตัวกำไรกลับเพิ่มขึ้น จากการปรับปรุงโครงสร้างองค์กร  .. ไม้เด็ด ที่จะเป็นท่อนํ้าเลี้ยงหลักในอนาคตอันใกล้ ลำเลียงขายแก๊ซผ่านท่อส่ง จากไซบีเรีย ไปยุโรปหลายปท.ที่ทำข้อตกลงกันแล้ว และอีกส่วนส่งขายในเอเชียโดยมีจีนเป็นลูกค้าขาใหญ่

รัสเซีย คงจะตกลงกู้เงินเพื่อขยายงานจำนวนมหึมาจากEU ; พวกเขาจะwin-win ใช่หรือไม่?  Mr. President!

รัสเซีย กับ ธุรกิจแก๊ส รายได้และกำไรเป็นเรื่องใหญ่  แต่ที่ใหญ่กว่ามาก-มากที่สุดจะเป็น Geopolitical Gains จากยุโรปหลายปท.รวมเยอรมัน

นํ้ามันชนิดต่างๆที่ผลิตเพิ่ม โดยเฉพาะ shale oil กระทบรายได้และmarket shareของOPEC แต่สองเดือนแล้วที่ไม่ระคายรัสเซียอีกต่อไป ...> ธุรกิจตกที่นั่งลำบากสุดวันนี้ กลายเป็นพวก shale oil มะกันเสียเอง

ค่าดอลล์ลดลงตลอด 10yr-bondก้อลดต่อเนื่อง นลท.เริ่มไถ่ถอนหนี > ถาม : แล้วมันจะไหลออก หนีไปลงที่ไหนบ้างครับ??

2-3wkก่อนโพสต์FEDน่าจะลดดอก  วันนี้สัญญาณนี้ชัดเจนค่อนข้างมาก

EU ดูเหมือนลำบากกว่า เกือบทุก sectorsหดตัวลงเรื่อยๆ  รวมถึงBritainที่แย่ไม่แพ้กัน  > คงมีความเป็นได้สูงทีเดียว  Qหน้าEUจะลดดอกอีก ทั้งที่วันนี้จัดว่าตํ่ามากอยู่แล้ว เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในกลุ่ม พี่ใหญ่เยอรมันก็หืดขึ้นคอ

     

    พี่ไทยวันนี้ดูน่าได้เปรียบ เพราะสถานการณ์ทุกด้านยํ่าแย่จนตํ่าสุด-เกือบตํ่าสุด ไม่นานวันคงbottom out  แต่จะเป็นslow bottom out  .. Fund Flowsเชื่อว่าจะยังไหลเข้า

แต่หากจะนำไปเปรียบกับ emerging markets อื่นๆ เรายังด้อยกว่าเขามากและจะเป็นเช่นนี้อีกนาน 

 

    SET ระยะสั้นผมมองไม่เห็นปัจจัยลบ(มากกว่านี้)  1690คงได้เห็นในสัปดาห์นี้มั้ง (มั่วเองครับ)

ด้วยเหตุปัจจัยข้างบน  ราคานํ้ามันคงประคองตัวระดับนี้ได้ (wti  $52-54)

บจ.ธุกิจค้าปลีกนํ้ามัน เป็นรายได้หลัก คงสบายใจได้ระยะหนึ่ง  .. และ หากบจ.ไหนมีสัดส่วนกำไรจาก non-oilมากกว่ายิ่งได้เปรียบ และจะยิ่งได้เปรียบขึ้นหากมีสัดส่วนรายได้จากแก๊สรถ ที่ได้รับชดเชยจากรัฐมากว่าเดือนแล้ว >  ปั๊มป์ยี่ห้ออะไรหว่า??

กลุ่มโรงกลั่น  ส่วนตัวยังไม่ประทับใจจ๊อด

ปิโตรเคม  น่าโฟกัสอยู่ไม่น้อย  ... พลังงานทางเลือก คงยังเป็นตัวเลือกที่น่าดูต่อไป  (เสียดายนิด ปล่อยgulfไปแล้ววันศุกร์)

พวกนิคมฯ รู้สึกเฉยๆนะ คิดว่า gradual growth มากกว่า

วัสดุ กับ งานฐานราก ยังเดินหน้า? ...แต่พวกรับเหมา ยังคาใจ กลัวนอนแช่  สู้ไปแช่ออน-เซ็นสบายกว่าแยะ

การเงิน-เช่าซื้อ อะไรเหล่านี้ จะยังเติบโต พวกราหญ้ายังยํ่าแย่สาหัส  แต่พวกระดับกลาง-กลาง และ กลาง-ล่าง ยังพอใช้บริการไหว ประชากรเพิ่ม ไม่ว่าจะซื้อใหม่ หรือ turn-in ; พิโก ยังเป็นอีกปัจจัยช่วยขับส่ง

ธนาคาร ส่วนใหญ่ไร้เสน่ห์ ยังหาจุดขายไม่เจอ

.................

           หาก 1690 มาจริง > SETน่าจะพักผ่อน นอนรอดูทิศทางลมอยู่หลายวันรึเปล่า?

            ............                      ................

     ถ้า  วันหนึ่ง อาจสามหรือสี่หรือห้าเดือน  ฝ่ายบริหารต้องล่ม ด้วยปัญหาข้อกฎหมาย ...  จะไม่ใช่เรื่องน่าตกใจใดใด

หากแต่ ควรลิงโลดทั้งพารา  ...   เสียเวลากับนํ้าขังในคลองนานมาห้าปียังกลํ้ากลืนฝืนทนได้

จะต้องเริ่มนับหนึ่งกันใหม่ จะเสียเวลาไม่กี่เดือน เพื่อชะล้างปฏิกูลออกไปบ้างไม่มากก็น้อย  >> ทำไมจะทนไม่ได้ครับ

ตัดทิ้งเนื้อร้ายออกไปส่วนหนึ่ง แม้ไม่อาจตัดทิ้งได้ทั้งหมด ..  ยังไงจะดีกว่า ทนอยู่กับมะเร็งร้ายฝังในแทบทุกส่วนอวัยวะ  ใช่มั้ยครับ?

 

 

ฝนเดือนนี้ บรรดากบร้องระงม  (ให้หมู่เฮาจับทำแกง กินให้เปรม) : 

 

 

สำคัญว่า อีกหลายเดือนข้างหน้า(ถ้าเกิดขึ้นจริง)  โปรดอย่าทะลึ่งทำตัวเหมือนกบเลือกนายเหมือนเก่าก่อน > เบื่อนํ้าเน่า เบื่อนักฉวยโอกาสอะ > บทเรียนสอนใจ :

    

 

 

 


pan