ORI : ท้องฟ้าเปิด

ORI : ท้องฟ้าเปิด

คงคำแนะนำ “ซื้อ” ORI และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 13.2 บาท จาก 12.5 บาท เพื่อสะท้อนมูลค่าที่สูงขึ้นในธุรกิจคลังสินค้า และโรงแรม

แนวโน้มธุรกิจที่อยู่อาศัยยังคงแข็งแกร่ง จากการเปิดประเทศอีกครั้งและกลยุทธ์การขายและผลิตภัณฑ์แบบไม่หยุดนิ่ง คาดเห็นผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นในครึ่งปีหลัง

ตั้งเป้า IPO สำหรับบริษัทย่อย ได้แก่ พรีโม และ วัน ออริจิ้น ในไตรมาส 4/2565 และไตรมาส 3/2566 ขณะที่เป้าหมายทางธุรกิจที่ท้าทายยิ่งขึ้นจะเห็นได้ในปี 2566

มุมมอง KS

คงคำแนะนำ “ซื้อ” และปรับราคาเป้าหมายกลางปี 2566 ขึ้น เป็น 13.2 บาท จาก 12.5 บาท เพื่อรวมความคืบหน้าเร็วที่กว่าคาดของธุรกิจคลังสินค้า (+0.6 บาท) และมูลค่าส่วนเพิ่มที่เกิดจากการต่อรองราคาในโรงแรม Ibis 3 แห่งที่ซื้อเข้าในไตรมาส 2/2565 (+0.1 บาท) เป้าหมายทางธุรกิจเชิงรุกมากขึ้นในปี 2566 จะเกิดขึ้นหากบริษัทฯ สามารถบรรลุเป้าปี 2565 ทั้งหมดได้ ทำให้จะมี upside เพิ่มขึ้นจากประมาณการของเราได้