โดย Ozone Pinyo
เผยแพร่ : 
68 views*** SCBS: สวัสดีตอนเช้า - 11 ก.ย. 2562 ***
ภาวะ Risk-on ยังหนุน
มุมมองต่อตลาด: SET เคลื่อนไหวออกด้านข้างในกรอบ 1660-1680 จุดมาแล้ว 4 วันทำการ ซึ่งคาดเกิดจากการลดความร้อนแรงของสัญญาณเทคนิคในระยะสั้น ขณะที่ปัจจัยแวดล้อมยังเป็นบวกหนุนภาวะตลาดแบบ risk-on โดยเม็ดเงินไหลออกจากสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ และพันธบัตร เข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยงอย่างตลาดหุ้น ขณะที่ประเด็นสำคัญพรุ่งนี้ ติดตามประชุม ECB ซึ่งคาดยังใช้นโยบายผ่อนคลายการเงินเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจเป็นปัจจัยหนุนต่อตลาดหุ้น ด้าน SET มองแนวรับ 1655-1660 จุด จะเป็นจุดรองรับได้ เพื่อปรับขึ้นต่อ แนวต้านอยู่ที่ 1672 และ 1680 จุด ซึ่งเป็นกรอบบน หากขึ้นทะลุผ่านได้ จะเป็นสัญญาณที่ดี
กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy แนะนำกลุ่ม Domestic play ที่ไม่ได้รับผลกระทบจากสงครามการค้า BJC BCH กลุ่มผลการดำเนินงานฟื้นตัวหรือโตต่อเนื่อง KCE MINT GFPT และกลุ่มหุ้นปันผลสูง DIF JASIF หุ้นแนะนำประจำวัน ได้แก่ ERW และ KCE
ประเด็นหลัก
ตลาดหุ้นสหรัฐเพิ่มขึ้นเป็นวันที่ 5 DJIA +0.28%, S&P500 +0.03%, Nasdaq -0.04% ตลาดปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยียังถูกกดดัน ขณะที่ตลาดยังติดตามความคืบหน้าการเจรจาการค้า และการประชุม ECB วันพรุ่งนี้ ด้าน Bond Yield ยังคงปรับเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดย Bond Yield พันธบัตร 10 ปี ขึ้นมาอยู่ที่ 1.72% ส่วน 30 ปีอยู่ที่ 2.21% สะท้อนถึงการผ่อนคลายความกังวลเศรษฐกิจถดถอย กดดันให้ราคาทองคำปรับลดลงทำจุดต่ำสุดในรอบเกือบ 1 เดือน และราคาน้ำมันปรับลดลงหลังปธน.ทรัมป์ปลดนายจอห์น โบลตัน ที่ปรึกษาด้านความมั่นคงฯ ออกจากตำแหน่ง, VIX Index ปิด -0.46%, MSCI Emerging Market ETF ปิด +0.05%, MSCI Thailand ETF ปิด -0.07%
ราคาน้ำมันร่วง หลังที่ปรึกษาความมั่นคงของทรัมป์ลาออกจากตำแหน่ง คาดช่วยให้สถานการณ์ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านผ่อนคลายลง เนื่องจากนายจอห์น โบลตัน เป็นที่ปรึกษาที่เป็นสายเหยี่ยว มีท่าทีแข็งกร้าวในประเด็นอิหร่าน ซึ่งในระยะหลังมีข้อขัดแย้งและทรัมป์ไม่เห็นด้วยกับข้อเสนอหลายเรื่อง ได้มีการวิเคราะห์กันว่าสหรัฐมีแนวโน้มลดลงในการโจมตีอิหร่าน และอาจจะกลับมาเจรจานิวเคลียร์อีกครั้ง ช่วยลดความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวลง จึงคาดราคาหุ้นน้ำมันมีโอกาสปรับลดลงในวันนี้
การประชุม ECB วันพรุ่งนี้ คาดปรับลดดอกเบี้ยและออกมาตรการกระตุ้นรอบใหม่ โดยตลาดคาดว่ามีโอกาสถึง 50-70% ที่ ECB จะลดดอกเบี้ยลง 20 bps ทั้งยังประเมินว่า ECB จะเริ่มมาตรการเข้าซื้อสินทรัพย์รอบใหม่ด้วยวงเงิน 3-4 หมื่นล้านยูโรต่อเดือน ซึ่งอาจจะเป็นพันธบัตรรัฐบาล หรือสินทรัพย์อื่น หรืออาจจะซื้อทั้งสองอย่างก็มีความเป็นไปได้เช่นกัน ซึ่งน่าจะเป็นผลดีต่อภาวะการลงทุนที่จะมีเม็ดเงินไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ขณะที่บรรดา Hedge Fund ต่างเปิดสถานะ Short เงินยูโรเป็นมูลค่ารวมกันกว่า 6.74 พันล้านเหรียญ หากเงินยูโรอ่อนค่าจะทำให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในเชิงเปรียบเทียบ เป็นผลลบต่อราคาทองคำ
ครม. เห็นชอบ Thailand Plus, ขยายช่องทางชิม-ช้อป-ใช้ วานนี้ ครม. มีมติเห็นชอบแพ็คเกจ Thailand Plus 7 ด้าน ที่ผ่านความเห็นชอบจาก ครม.เศรษฐกิจ ซึ่งเป็นมาตรการส่งเสริมการลงทุนให้กับผู้ประกอบการที่ย้ายฐานการผลิต (เป็นบวกต่อกลุ่มนิคมฯ) ตามด้วยมาตรการชิม-ช้อป-ใช้ มีการเพิ่มเงื่อนไขให้ร้านค้าเข้าร่วมในมาตรการได้มากขึ้นในส่วนของสปา และการนำเที่ยวในพื้นที่ (ดีต่อกลุ่มค้าปลีก-ท่องเที่ยว)
ท่องเที่ยวไทย 8M62 จำนวนนักท่องเที่ยวเพิ่มขึ้น 2.61% โดยนักท่องเที่ยวจีนยังคงเข้ามาท่องเที่ยวในไทยมากที่สุด สอดคล้องกับที่เราประเมินว่าการท่องเที่ยวไทยที่ชะลอตัวใน 1H62 จะมีแนวโน้มที่ดีขึ้นใน 2H62 โดยมีปัจจัยหนุนจากมาตรการส่งเสริมการท่องเที่ยว และการขยายระยะเวลามาตรการยกเว้นค่าธรรมเนียม visa-on-arrival (VOA) โดยในกลุ่มโรงแรม top pick เราเลือก ERW (การดำเนินงานปรับตัวดีขึ้นและ valuation สนับสนุน) และ MINT (แนวโน้มกำไรแข็งแกร่ง)
ต่างชาติสลับมาขายหุ้นไทยอีกครั้งหลังซื้อเพียงวันเดียว โดยขายสุทธิใน SET 2.6 พันลบ. (86 ล้านเหรียญ) เช่นเดียวกับอินโดนีเซียและเกาหลีใต้ขายสุทธิ 13 และ 6 ล้านเหรียญ ตรงข้ามกับไต้หวันและฟิลิปปินส์ที่ซื้อสุทธิ 63 และ 12 ล้านเหรียญ ตามลำดับ
หุ้นแนะนำประจำวัน ได้แก่ ERW (รับ 6.15 ต้าน 6.55 cut 5.90) และ KCE (รับ 18.10 ต้าน 19.90 cut 17.40) ด้วยปัจจัยหนุนภาพผลการดำเนินงานที่จะฟื้นตัว
บทวิเคราะห์วันนี้
กลุ่มท่องเที่ยว – ส่งสัญญาณผ่อนคลายระยะสั้น
CENTEL – เติบโตต่ำ แต่สะท้อนในราคาหุ้นแล้ว
สรุปข่าวในและต่างประเทศ
สรุปข่าวเศรษฐกิจและตลาดต่างประเทศ
เศรษฐกิจโลก
Ý ที่ปรึกษาทำเนียบขาวเชื่อมั่นคองเกรสไฟเขียวข้อตกลง USMCA ภายในปีนี้ นายปีเตอร์ นาวาร์โร ที่ปรึกษานโยบายการค้าประจำทำเนียบขาว กล่าวว่า เขาเชื่อมั่นว่าสภาคองเกรสจะอนุมัติข้อตกลงสหรัฐอเมริกา-เม็กซิโก-แคนาดา (USMCA) ภายในปีนี้ อย่างไรก็ดี นางเพโลซี ประธานสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐ ยังคงไม่เชื่อว่าข้อตกลงดังกล่าวจะให้การปกป้องแรงงาน และสิ่งแวดล้อมของสหรัฐ นอกจากนี้ นางเพโลซียังกังวลเกี่ยวกับการขึ้นราคายา อันเป็นผลกระทบจากการบังคับใช้ข้อตกลงดังกล่าว - อินโฟเควสท์ (10 ก.ย. 62)
Ý จีนปลดล็อกต่างชาติเข้าลงทุนในตลาดการเงิน หลังยกเลิกโควตา QFII/RQFII สำนักงานปริวรรตเงินตราแห่งรัฐของจีน (SAFE) เปิดเผยว่า ทางสำนักงานจะยกเลิกการจำกัดโควตาการลงทุนสำหรับโครงการนักลงทุนสถาบันต่างชาติที่มีคุณสมบัติเหมาะสม (QFII) และโครงการนักลงทุนสถาบันต่างชาติที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสำหรับการใช้สกุลเงินหยวน (RQFII) เพื่อเปิดตลาด และปฏิรูปตลาดการเงินของจีน - อินโฟเควสท์ (10 ก.ย. 62)
ตลาดเงิน
Ý ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินยูโรและเงินเยน ในการซื้อขายที่ตลาดปริวรรตเงินตรานิวยอร์กเมื่อคืนนี้ (10 ก.ย.) ขณะที่นักลงทุนจับตาการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันพรุ่งนี้ และการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในสัปดาห์น้า นอกจากนี้ นักลงทุนยังรอดูข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐในสัปดาห์นี้ ซึ่งรวมถึงยอดค้าปลีก และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ดอลลาร์แข็งค่าเมื่อเทียบกับเงินเยน ที่ระดับ 107.43 เยน จากระดับ 107.15 เยน แต่ดอลลาร์อ่อนค่าเมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส ที่ระดับ 0.9909 ฟรังก์ จากระดับ 0.9917 ฟรังก์ และอ่อนค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา ที่ระดับ 1.3150 ดอลลาร์แคนาดา จากระดับ 1.3163 ดอลลาร์แคนาดา ยูโรอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ที่ระดับ 1.1046 ดอลลาร์ จากระดับ 1.1052 ดอลลาร์ ขณะที่เงินปอนด์แข็งค่าขึ้นสู่ระดับ 1.2353 ดอลลาร์ จากระดับ 1.2345 ดอลลาร์ ส่วนดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงสู่ระดับ 0.6860 ดอลลาร์สหรัฐ จากระดับ 0.6862 ดอลลาร์สหรัฐ – IQ Biz (11 ก.ย. 62)
สินค้าโภคภัณฑ์
Þ สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ตลาดนิวยอร์กปิดลบเมื่อคืนนี้ (10 ก.ย.) หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์สั่งปลดนายจอห์น โบลตัน ออกจากตำแหน่งที่ปรึกษาฝ่ายความมั่นคงแห่งชาติ โดยตลาดมองว่า การปลดนายโบลตันซึ่งเป็นที่ปรึกษาสายเหยี่ยวและมีท่าทีแข็งกร้าวในประเด็นอิหร่านนั้น อาจทำให้ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านลดน้อยลง ขณะเดียวกันนักลงทุนจับตารายงานสต็อกน้ำมันดิบประจำสัปดาห์ของสหรัฐซึ่งมีกำหนดเปิดเผยในวันนี้ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนต.ค. ลดลง 45 เซนต์ หรือ 0.8% ปิดที่ 57.40 ดอลลาร์/บาร์เรล สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือนพ.ย. ลดลง 21 เซนต์ หรือ 0.3% ปิดที่ 62.38 ดอลลาร์/บาร์เรล - IQ Biz (11 ก.ย. 62)
Þ สัญญาทองคำตลาดนิวยอร์กปิดร่วงลงหลุดจากระดับ 1,500 ดอลลาร์/ออนซ์เมื่อคืนนี้ (10 ก.ย.) เนื่องจากการแข็งค่าของดอลลาร์ได้ลดความน่าดึงดูดของสัญญาทองคำซึ่งซื้อขายในรูปสกุลเงินดอลลาร์ นอกจากนี้ การดีดตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐยังส่งผลให้นักลงทุนเทลดการถือครองทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนธ.ค. ร่วงลง 11.9 ดอลลาร์ หรือ 0.79% ปิดที่ 1,499.2 ดอลลาร์/ออนซ์ ซึ่งเป็นระดับปิดต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 6 ส.ค. - IQ Biz (11 ก.ย. 62)
ตลาดหุ้น
Ý ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดในแดนบวกติดต่อกันเป็นวันที่ 5 เมื่อคืนนี้ (10 ก.ย.) หลังจากนักลงทุนส่งแรงซื้อเข้าหนุนหุ้นกลุ่มพลังงานและกลุ่มอุตสาหกรรม รวมทั้งปัจจัยบวกจากรายงานข่าวที่ว่า จีนได้ยื่นข้อเสนอซื้อสินค้าเกษตรจากสหรัฐเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ดี ดัชนี Nasdaq ยังคงปิดในแดนลบ เนื่องจากถูกกดดันจากการร่วงลงของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 26,909.43 จุด เพิ่มขึ้น 73.92 จุด หรือ +0.28% ขณะที่ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,979.39 จุด เพิ่มขึ้น 0.96 จุด หรือ +0.03% ส่วนดัชนี Nasdaq ปิดที่ 8,084.16 จุด ลดลง 3.28 จุด หรือ -0.04% – IQ Biz (11 ก.ย. 62)
สรุปข่าวเศรษฐกิจและตลาดในประเทศ
เศรษฐกิจไทย
Ý '3 ขุนคลัง' ดันแจกเงิน อุ้มฐานรากหนุนศก. อดีต 3 รมว.คลัง หนุนรัฐบาลแก้ปัญหาเศรษฐกิจผ่านการดูแลภาคเกษตร พร้อมจี้ "แบงก์ชาติ" ลดดอกเบี้ยปลดล็อกปัญหาบาทแข็ง "วีรพงษ์" ย้ำนโยบายแจกเงินตรงจุด แนะรัฐบาลเร่งก่อหนี้ปลุกเศรษฐกิจ ด้าน "ปรีดิยาธร" เชียร์อุ้มกลุ่มฐานราก แนะดูแลราคาสินค้าเกษตร ด้าน "กิตติรัตน์" จี้คลัง-ธปท.ร่วมดูแลค่าเงินบาท – กรุงเทพธุรกิจ (11 ก.ย. 62)
Ý 'พิพัฒน์' ปั้นแม็กเน็ตใหม่ ดันท่องเที่ยวไทยสู่เวทีโลก "พิพัฒน์" ดันชุมชน ท่องเที่ยวไทยสู่เวทีโลก ปั้นเป็นแม็กเน็ตใหม่ ดึงทัวริสต์ต่างชาติ ด้าน "อพท." ลุยเพิ่มศักยภาพชุมชนในพื้นที่พิเศษฯ ลุ้น "สุโขทัย" ชิงเมืองสร้างสรรค์โลกยูเนสโก หวังนำร่องสร้างชื่อ-ปั้นรายได้ให้ชุมชน – กรุงเทพธุรกิจ (11 ก.ย. 62)
Ý ธปท.ห่วงภัยนํ้าท่วม สั่งแบงก์ช่วย 'ลูกหนี้' ธปท.ออกหนังสือเวียน ขอความร่วมมือแบงก์-นอนแบงก์ช่วยลูกหนี้ ที่ได้รับผลกระทบน้ำท่วมทั้งลดดอกเบี้ย ปรับโครงสร้างหนี้ พร้อมลดวงเงินผ่อน บัตรเครดิตขั้นต่ำน้อยกว่า 10% ถึง มี.ค.63 – กรุงเทพธุรกิจ (11 ก.ย. 62)
SET
Þ ตลาดหลักทรัพย์ปิดที่ระดับ 1,665.93 จุด ลดลง 5.29 จุด (-0.32%) มูลค่าการซื้อขาย 58,277.80 ล้านบาท ดัชนีหุ้นไทยเคลื่อนไหวในแดนลบเป็นส่วนใหญ่ โดยดัชนีทำระดับสูงสุดที่ 1,677.47 จุด และทำระดับต่ำสุดที่ 1,662.28 จุด - IQ Biz (10 ก.ย. 62)
AH
Ý AH ขายหุ้น บริษัทร่วมทุน AVAP ที่ถืออยู่ 51% ให้พันธมิตรเวียดนาม "วินฟาสท์" มูลค่า 377 ล้านบาท บุ๊กกำไร Q3/2562 นี้ทันที หนุนปันผลปีนี้ดีขึ้น ส่วนผลงานครึ่งปีหลัง 2562 ดีกว่าครึ่งปีแรก พร้อมวางแผนสยายปีกต่างประเทศ – ทันหุ้น (11 ก.ย. 62)
BM
Ý BM โดดรับอานิสงส์ทิศทางราคาเหล็ก-โลหะ ลดลง หนุนมาร์จิ้นครึ่งปีหลังเติบโตดี ลุยชิงงานเติมพอร์ตเพิ่ม คาดคว้าได้ 1 พันล้านบาทตามแผน โชว์งานในมือกว่า 500 ล้านบาท บุ๊กเข้าปีนี้ทั้งหมด มั่นใจรายได้เติบโต 10-20% จากปีก่อน 996 ล้านบาท – ทันหุ้น (11 ก.ย. 62)
CRD
Ý CRD ชี้ทิศทางงานก่อสร้างบูม เดินหน้าประมูลงานใหม่ 1 พันล้านบาท คาดรู้ผลภายในปีนี้ ล่าสุดเซ็นสัญญารับงานบำบัดน้ำเสียภูเก็ตมูลค่า 100 กว่าล้านบาท เติมแบ็กล็อกปัจจุบันที่มีอยู่ 1.3-1.4 พันล้านบาท จ่อบุ๊กเป็นรายได้ 50% พร้อมเดินเครื่องลุยธุรกิจใหม่ปลายปี – ทันหุ้น (11 ก.ย. 62)
DIMET
Ý DIMET เพิ่มทุน 1,147.82 ล้านหุ้น จัดสรรผู้ถือหุ้นเดิม-รองรับวอร์แรนต์ พร้อมลงทุนธุรกิจที่ปรึกษาวิศวกรรมในอิตาลี คาดโอนหุ้นแล้วเสร็จภายในเดือนมกราคมปีหน้า เชื่อดันงบแกร่ง แย้มกำไรเฉลี่ยต่อปีที่ 5 แสนยูโร ระบุหากเป็นตามแผนคาดการปรับโครงสร้างใหม่หนุนผลงานเทิร์นอะราวด์ – ทันหุ้น (11 ก.ย. 62)
EPCO
Ý EPCO จ่อบุ๊กกำไรพิเศษ 500 ล้านบาท หลังขายโรงไฟฟ้าในเวียดนาม 99.216 MW ให้ BGC มูลค่าประมาณ 1,259 ล้านบาท หนุนผลงานปีนี้อวดกำไรสุทธิโตก้าวกระโดดและทำสถิตินิวไฮอีกครั้ง – ข่าวหุ้น (11 ก.ย. 62)
GUNKUL
Ý “กันกุล” เตรียมสรุปดีลโซลาร์ฟาร์ม-วินด์ฟาร์มในเวียดนาม 240 เมกะวัตต์ภายในปีนี้ ขณะที่เร่งเจรจาพันธมิตรที่ไต้หวันเพื่อเ
