REVIEW 2Q23 : ORI และ BRI

REVIEW 2Q23 : ORI และ BRI

ORI กำไร 2Q23 ดีกว่าคาดเล็กน้อย

ORI รายงานกำไรไตรมาส 2/66 ที่ 873 ลบ. ลดลง 24% YoY แต่เพิ่มขึ้น 9% QoQ ซึ่งดีกว่าที่เราและตลาดคาดไว้ 7% และ 6% ตามลำดับ

รายได้จากการบริหารโครงการเป็นปัจจัยหลักที่หนุนกำไรในไตรมาส 2/66 กำไรครึ่งปีแรกลดลง 11% YoY และคิดเป็น 39% ของประมาณการกำไรทั้งปีนี้ของเรา

เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายกลางปี 2567 ที่ 15.1 บำท DPS ครึ่งปีแรก อยู่ที่ 0.16 บาท และจะขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันที่ 28 ส.ค.2566

BRI กำไร 2Q23 ในระดับปานกลางตามคาด

BRI รายงานกำไรไตรมาส 2/66 ที่ 348 ลบ. ลดลง 8% YoY แต่เพิ่มขึ้น 6% QoQ ตามคาด กำไรครึ่งแรกของปี 2566 คิดเป็น 41% ของประมาณการทั้งปีของเรา

แม้ว่ารายได้และ GPM ไตรมาส 2/66 จะลดลงทั้ง YoY และ QoQ รายได้จากการ บริหำรจัดกำรโครงการจำนวนมากช่วยให้กำไรมีเสถียรภาพทั้งเชิง YoY และ QoQ

แนะนำ “ซื้อ” BRI และ TP ที่ 15.0 บาท หลังรายงานผลประกอบการไตรมาส 2/66 BRI ประกาศ DPS ครึ่งแรกของปี 2566 ที่ 0.115 บาท จะขึ้น XD ในวันที่ 24 ส.ค.