มูลค่า และทิศทางของหุ้น

ตามหลักการของ Warren Buffett นั้น หุ้นถูกวัดความถูก ความแพงและคุณภาพโดยดูจาก :

1) P/E Ratio โดยถ้ามีค่าตํ่าแสดงว่าหุ้นมีราคาถูก

2) P/B Ratio โดยถ้ามีค่าตํ่าแสดงว่าหุ้นมีราคาถูก เช่นเดียวกัน

3) Dividend Yield โดยถ้ามีค่าสูงๆแสดงว่าเป็นหุ้นที่มีคุณภาพดี

เพราะฉะนั้น ถ้าเป็นไปตามหลักการนี้ ก็ควรที่จะซื้อหุ้นที่มีราคาถูกโดยดูจาก P/E Ratio และ P/B Ratio ที่ตํ่า และเก็บกินเงินปันผลไปในระยะยาวเป็นสิบปีหรือหลายสิบปี 

ยกตัวอย่าง Warren Buffett ซื้อหุ้น Coca Cola ในปี  ค.ศ  1987 แล้วถือกินปันผลมาจนถึงปัจจุบัน

ตามหลักการของ George Soros นั้น หุ้นมีทิศทางเป็นกระทิง และหมี

เพราะฉะนั้น ถ้าเป็นไปตามหลักการนี้ ก็ควรที่จะ Long Derivatives  ในสภาวะกระทิง และ Short Derivatives ในสภาวะหมี

ยกตัวอย่าง George Soros Short Sell ค่าเงินปอนด์ในปี ค.ศ 1992 แล้วได้กําไร 2,000 ล้าน USD

ตัวอย่างทั้ง 2 ตัวอย่างที่ยกมานั้นเป็นตํานานระดับโลก แต่เมื่อ " เม่า " เอามา apply ใช้งานก็เลยเอามาผสมปนเปไปหมด จนแยกไม่ออกว่าเป็นแบบไหนกันแน่

" เม่า " บางท่านถึงกับบอกว่า " ก็เอาทั้ง 2 แบบนั่นแหละมาผสมกันเลย จะได้ประสบความสําเร็จแบบยกกําลัง 2 ไงล่ะ " ???