2 หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานในภูมิภาค

2 หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานในภูมิภาค

AMATA แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 28.50 บาท

• คาดกำไรสุทธิปี 2567 ทำสถิติสูงสุดใหม่ นอกจากที่ดิน IE ใหม่ที่ AMATA จะเริ่มขายและโอนกรรมสิทธิ์ในปี 2567 เรายังเห็นยอด backlog ขนาดใหญ่ที่เกือบ 1.4 หมื่นลบ. ที่ยกยอดมาในปี 2567 ซึ่งคาดจะเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโตต่อรายได้ในปี 2567 และทำให้กำไรสุทธิทำสถิติสูงสุดใหม่ได้

• คาดยอดขายที่ดินปี 67 ยังอยู่ระดับสูง AMATA ตั้งเป้ายอดขายที่ดินในเบื้องต้นสำหรับปี 2567 ที่กรอบ 1,700-1,800 ไร่ ทรงตัวจากระดับสูงในปี 2566 ที่ 1,825 ไร่

SISB แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 39.26 บาท

• คาดว่ารายได้ไตรมาส 4/2566 จะทำสถิตสูงสุดใหม่ที่ 534 ลบ. (+37% YoY และ +12% QoQ) จากส่วนแบ่งรายได้เต็มจำนวน 3 เดือนจากแคมปัสนนทบุรีและระยอง จำนวนนักเรียนในไตรมาส 4/2566 ทั้งหมดน่าจะอยู่ที่ ที่ 4,177 คน เพิ่มขึ้น 34% YoY ดังนั้น อัตรากำไรขั้นต้นไตรมาส 4/2566 น่าจะขยายตัวเป็น 54.2% จากผลขาดทุนจากการดำเนินงานที่ลดลงของ 2 สาขาใหม่

• ผู้บริหารคาดว่า EBITDA margin ของสาขานนทบุรีและระยองจะแตะจุดคุ้มทุนในไตรมาส 1/2567 และปี 2569 ดังนั้น เราจึงคาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 1/2567 จะเติบโตขึ้น YoY และ QoQ และทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่องจากจำนวนนักเรียนรวมที่เพิ่มขึ้น