จับตา! ไตรมาส 4/65 หุ้นกลุ่มแบงก์

จับตา! ไตรมาส 4/65 หุ้นกลุ่มแบงก์

KBANK ยังครองเบอร์ 1 กำไรมากสุด

.

ใกล้ถึงช่วงสรุปงบการเงินไตรมาส 4/65 และงบการเงินประจำปี 2565 แล้ว ซึ่งแน่นอนว่าหุ้นกลุ่มที่ประกาศผลงานออกมาเป็นกลุ่มแรกอย่างหุ้นธนาคาร โดยเริ่มมีนักวิเคราะห์เปิดเผยคาดการณ์กำไรออกมาบางส่วนแล้ว ซึ่งภาพรวมกำไรทั้งกลุ่มยังเติบโตเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ลดลงจากไตรมาสก่อนหน้า โดยหุ้นธนาคารแต่ละตัวจะมีกำไรสุทธิไตรมาส 4/65 เท่าไหร่ เติบโตจากปัจจัยอะไรสนับสนุน ทีมงาน Wealthy Thai มีข้อมูลมาฝากนักลงทุน

.

โดยบล.ดาโอ (ประเทศไทย) ระบุว่า คาดกำไรสุทธิรวมไตรมาส 4/65 ของกลุ่มธนาคารจะอยู่ที่ 4.2 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 18% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน จากการตั้งสำรองฯ ที่ลดลงเนื่องจากช่วงไตรมาส 4/64 มีการตั้งสำรองฯ ในระดับสูง และส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ในกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ปรับตัวเพิ่มขึ้นตามทิศทางของอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น แต่ลดลง 7% จากไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) ปรับตัวเพิ่มขึ้นตามฤดูกาล

.

ขณะที่หนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) รวมในไตรมาส 4/65 มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 3.01% จากไตรมาส 3/65 ที่ 2.92% ซึ่งเป็นการทยอยปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป

.

สำหรับแนวโน้มกำไรสุทธิของกลุ่มธนาคารในปี 2566 ฝ่ายวิเคราะห์คาดว่าจะเติบโตต่อที่ 8% จากปี 2565 เพราะแนวโน้มสำรองฯ ที่ลดลง ประกอบกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยขาขึ้นจะช่วยให้ NIM ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อได้ รวมถึงการเปิดประเทศอย่างเต็มรูปแบบจะช่วยให้สินเชื่อและรายได้ค่าธรรมเนียมกลับมาฟื้นตัวได้ดี

.

ขณะที่แนวโน้ม NPL จะไม่ปรับตัวเร่งขึ้นแบบก้าวกระโดด แต่จะเป็นรูปแบบค่อยๆ ทยอยปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยคาดว่าจะอยู่ที่ 3.26% จากปี 2565 ที่คาดจะอยู่ที่ 3.01%

.

ส่วนคำแนะนำการลงทุน ราคาหุ้นกลุ่มธนาคารเคลื่อนไหว in line กับ SET ใน 3 เดือน โดยคงน้ำหนักการลงทุน “มากกว่าตลาด” เพราะ valuation ยังถูก ด้าน NPL แม้ว่าจะยังอยู่ในขาขึ้น แต่เป็นการทยอยปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยชอบกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่มากกว่าธนาคารขนาดเล็กเนื่องจากได้ประโยชน์จากแนวโน้มของอัตรา ดอกเบี้ยที่เป็นขาขึ้น

.

ฝ่ายวิเคราะห์ชอบ KTB แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 20 บาท เพราะ Valuation ปัจจุบันซื้อขายที่ระดับต่ำ ขณะเดียวกันก็มี upside เพิ่มจากแอฟเป๋าตัง

.

และ BBL แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 170 บาท เพราะเป็นหุ้นที่ได้ประโยชน์สูงสุดจากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่เป็นขา ขึ้น และ Valuation ยังน่าสนใจ