โดย Blue Sea
เผยแพร่ : 
51 views
PTTGC: คาดกำไร 2Q64 จะโตขึ้น QoQ
สรุปกำไรสุทธิ 1Q64 ที่ 9.7 พันลบ. เพิ่มขึ้น 51% QoQ และ 210% YoY นับว่าดีกว่าคาด 6% หรือ 600 ลบ. ส่วนต่างดังกล่าวเป็นผลมาจากอัตราภาษีแท้จริงที่ลดลง 6 ppts มาอยู่ที่ 8% จากสิทธิประโยชน์จาก BOI สำหรับธุรกิจโพรพิลีนออกไซด์และโพลีออล (เริ่มดำเนินงานเต็มที่ใน1Q64) รวมถึงขาดทุน FX ต่ำกว่าคาด(639 ลบ. เทียบประมาณการของเราที่ 1.19 พันลบ.)
เราเล็งเห็น upside risk ต่อประมาณการกำไรปี 64 ที่สูงกว่าประมาณการของตลาดอยู่แล้ว 20% จาก
1.อัตรากำไร BPA ที่สูงกว่าคาด
2.อัตราภาษีแท้จริงที่ลดลง
3.การนับรวมกำไรพิเศษ 8.7 พันลบ. จากการขายหุ้น GPSC
