D แนวทางการเติบโตเชิงบวกในปี 2566-67.

D แนวทางการเติบโตเชิงบวกในปี 2566-67

ผู้บริหารคาดว่าจำนวนคนไข้ทั้งหมดจะกลับไปเท่ากับระดับก่อนเกิดโควิด-19 ในปี 2566 ขณะที่คงเป้ารายได้และ NPM ปี 2565 ไว้ที่ 750 ลบ. และ 7-8%

ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2565/66/67 ขึ้น 23%/7.2%/7.6% และเพิ่ม TP ขึ้น จาก 8.15 บาท เป็น 8.75 บาท หลังปรับเพิ่มประมาณการจำนวนคนไข้

แนะนำ “ซื้อ” จาก 1) การกลับมาของผู้ป่วยต่างชาติที่เร็วขึ้น 2) ค่าบริการที่เพิ่มขึ้น 5% และ 3) อัตรากำไรที่ปรับตัวดีขึ้นจาก leverage ที่ลดลง

มุมมอง KS

แนะ D ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ที่ 8.75 บาท ปัจจัยเพิ่มตัวคูณมูลค่าหุ้น

1) การกลับมาของผู้ป่วยชาติที่แข็งแกร่ง

2) ค่าบริการที่เพิ่มขึ้น 5%

3) อัตรากำไรปรับตัวดีขึ้นจาก operating leverage ของ D