TASCO แนวโน้มกำไรเป็นบวก

TASCO แนวโน้มกำไรเป็นบวก

มุมมองที่เป็นกลางต่อการประชุมนักวิเคราะห์ไตรมาส 1/68 ของ TASCO ผู้บริหารตั้งเป้าการเติบโตของปริมาณการขายปี 2568 ที่ 5% จากปีก่อน และจะเน้นที่การปรับปรุงอัตรากำไร

เราคาดว่ากำไรไตรมาส 2/2568 จะเติบโต YoY โดยมีปัจจัยหนุน ได้แก่

1) ปริมาณขายในตลาดภายในประเทศเพิ่มขึ้นจากการเร่งเบิกจ่ายงบประมาณปี 2568 เมื่อเทียบกับการอนุมัติงบประมาณล่าช้าในไตรมาส 2/2567

2) อัตรากำไรขั้นต้นที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากราคาที่สูงขึ้นตามความต้องการที่เพิ่มขึ้น

3) อัตราการใช้กำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นของโรงกลั่นและหน่วยปรับปรุงยางมะตอยใหม่ ซึ่งจะส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้น บริษัทฯ คงเป้าปริมาณขายในปี 2568 ไว้ที่ 1.15 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 5% YoY

คงคำแนะนำ “ซื้อ” และ TP ที่ 17.60 บาท โดย ณ ปัจจุบัน TASCO เสนออัตราตอบแทนเงินปันผลที่น่าสนใจสำหรับปี 2568 ที่ 8%