หุ้นปลอดภัย นาทีนี้ต้อง KTB

KTB : อยู่ในโซนปลอดภัย

เราร่วมประชุมนักวิเคราะห์ของ KTB และกลับมาพร้อมกับมุมมองที่เป็นบวกเล็กน้อย เนื่องจากเราคาดว่ากำไรที่แข็งแกร่งจะยังคงดำเนินต่อไปในไตรมาส 2-4/2565
KTB น่าจะได้รับผลกระทบจากแผนปรับโครงสร้างหนี้เชิงลึกน้อย เนื่องจากแค่ 2% ของสินเชื่อรวมในไตรมาส 1/65 ที่ต้องใช้แผนปรับโครงสร้างหนี้สีฟ้าของ ธปท.
KTB เริ่มใช้ประโยชน์จากแอพพลิเคชันเป๋าตังค์ เพื่อนำเสนอผลิตภัณฑ์ทางการเงิน เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 15.5 บาท

มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 15.5 บาท เราเชื่อว่ามูลค่าหุ้น KTB ปัจจุบันค่อนข้างถูก เนื่องจากขณะนี้ซื้อขายอิงตาม PBV ปี 2565 ที่ 0.5 เท่า ขณะที่เราคาดว่าอัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) จะอยู่ที่ 8% และ 7.6% ในปี 2565-66 นอกจากนี้ เรายังคาดว่าจะเห็นอัตราตอบแทนเงินปันผลที่น่าดึงดูดใจที่ 5.7% ในปี 2565