Review งบ 1Q23 : TISCO TTB

Review งบ 1Q23 : TISCO TTB

TISCO : กำไร 1Q23 ออกมาตามคาด

TISCO รายงานกำไร 1Q23 ที่ 1.79 พันลบ. ทรงตัว YoY และ QoQ เป็นไปตามที่เราและตลาดคาดการณ์

สินเชื่อที่ให้ผลตอบแทนสูงและสินเชื่อภาคธุรกิจเติบโตได้ดีใน 1Q23 TISCO ควบคุม NPL Ratio ให้อยู่ที่ 2.1% ดีกว่าคาดเล็กน้อยที่ 10bps

เราคาดว่ากำไร 2Q23 จะทรงตัว QoQ แต่จะลดลงเล็กน้อย YoY คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมาย 123 บาท

TTB : กำไร 1Q23 ดีกว่าที่คาด

TTB รายงานกำไร 1Q23 ที่ 4.3 พันลบ. (+12% QoQ และ 34% YoY) สูงกว่าที่เราคาดไว้ 20% จาก ECL และ opex ที่ต่ำกว่าคาด

PPOP ดีกว่าที่คาด สินเชื่อรวมลดลง QoQ, YoY จากการเปลี่ยนกลยุทธ์ไปเป็นผลิตภัณฑ์ที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น คุณภาพสินทรัพย์ก็ออกมาดีกว่าคาดเช่นกัน

คาดกำไรเติบโตต่อเนื่อง QoQ และ YoY ใน 2Q23 คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 1.73 บาท TTB เป็นหุ้นเด่นของเราในกลุ่มธุรกิจนี้