HMPRO

โบรกฯ คาดกำไรเริ่มฟื้นตัวตั้งแต่ Q4/64

บริษัทหลักทรัพย์ เคทีบีเอสที ระบุในบทวิเคราะห์ว่า ยังคงประมาณการกำไรสุทธิปีนี้ไว้ที่ 5.23 พันล้านบาท (+1% YoY) โดยคาดรายได้ 5.91 หมื่นล้านบาท หลังมาตรการ lockdown ในไทย และ มาเลเซียทำให้บริษัทที่ต้องปิดสาขาชั่วคราวรวมทั้งหมด 40 สาขา ทั้งนี้ คาดการเปิดประเทศ และสาขาใหม่อีก 1 สาขา จะช่วยหนุนผลประกอบการตั้งแต่ไตรมาส 4/64 เป็นต้นไป ทำให้ประเมินกำไรปีหน้า ไว้ที่ 6.25 พันล้านบาท (+20% YoY)

อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นปรับขึ้นมา +4% แต่ยัง outperform SET -1% ใน 3 เดือนที่ผ่านมาจึงมองว่า ราคาหุ้นได้ตอบรับข่าวการเปิดเมืองไปพอสมควรแล้ว โดยราคาหุ้นเทรดที่ 2022E PER 30x ขณะที่กำไรปี 2020 - 23E มี CAGR ต่ำสุดในกลุ่ม +12% จึงยังคงคำแนะนำ “ถือ”

บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง ระบุในบทวิเคราะห์ว่า กำไรหลัก/สุทธิไตรมาส 3/64 ที่ 870 ล้านบาท ลดลง 38% YoY และ ลดลง 39% QoQ ซึ่งกำไรดังกล่าวเป็นไปตามที่คาด แต่ต่ำกว่าตลาดคาด 14% เนื่องจากอัตราก่ำไรหลักต่ำกว่าตลาดคาด โดยจุดสังเกตสำคัญในไตรมาส 3/64 คือ ตลาดทำประมาณการกำไรหลากหลายระดับ 800- 1,100 ล้านบาท ทำให้มองว่าความหลากหลายในตัวเลขครั้งนี้จะทำให้ราคาหุ้น HMPRO ไม่ลงแม้กำไรต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตลาด จึงแนะนำให้ “สะสมหุ้น”
เนื่องจากกำไรไตรมาส 4/64 จะกลับมาฟื้นตัวแรงเป็นหนึ่งในความโดดเด่นกลุ่มปรับปรุงบ้าน , แนวโน้มกลุ่มอสังหาฯ ที่ฟื้นตัว และ การเปิดประเทศหนุนอุปสงค์ HMPRO ดีขึ้นในระยะสั้น-ยาว, และ มูลค่าหุ้นซื้อขายระดับค่าเฉลี่ย PER ระยะยาวที่ 30 เท่า ไม่เวอร์วังมาก , คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 16.50 บาท

http://www.efinancethai.com/LastestNews/LatestNewsMain.aspx?ref=P&id=OERtQ01sZmtZdmc9