HANA อุปสรรคยังคงมีอยู่

HANA อุปสรรคยังคงมีอยู่

มุมมองเชิงลบต่อการประชุมนักวิเคราะห์ไตรมาส 1/68 ของ HANA เมื่อวันที่ 16 พ.ค. แนวโน้มปี 68 ยังคงไม่ชัดเจนจากอุปสงค์ที่อ่อนแอและเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ

ภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ต่อจีนส่งผลให้ความต้องการในระยะสั้นลดลง แต่โรงงาน HANA ในจีนมีความเสี่ยงจากลูกค้าย้ายฐานการผลิต

คงคำแนะนำ “ถือ” HANA และราคาเป้าหมายที่ 18.00 บาท คาดกำไรจะมีแนวโน้มไม่น่าสนใจ ขณะที่ราคาหุ้นล่าสุดอาจปรับตัวลง 10% จากราคาเป้าหมายของเรา

มุมมอง KS

แนะ “ถือ” และราคาเป้าหมายที่ 18.00 บาท เราคงคำแนะนำ “ถือ” HANA เนื่องจากเรามองว่าผลประกอบการในช่วง 3-6 เดือนข้างหน้ามีแนวโน้มที่ท้าทาย

ราคาเป้าหมายของเราอิงตามเป้า PER ที่ 15 เท่า หรือ -0.5SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของช่วงราคาซื้อขายย้อนหลัง 5 ปีถึง โดย ณ ปัจจุบัน HANA ซื้อขายด้วย PER และ PBV ปี 2568 ที่ 16.6 เท่า และ 0.7 เท่า ตามลำดับ