หุ้น SINGER ขึ้นจัง โบรคก็อัพราคาขึ้นจัง

 SINGER โบรกฯ อัพกำไร-ราคาเป้าหมาย

บล.เคทีบีเอสที คงคำแนะนำซื้อหุ้นบริษัท ซิงเกอร์ประเทศไทย จำกัด (มหาชน)หรือ SINGER โดยได้ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2565 ขึ้น 8% มาอยู่ที่ 1.15 พันล้านบาทเพิ่มขึ้น 73% จากการปรับเพิ่มรายได้จากการขายและลด cost to income เพื่อสะท้อนค่าไฟที่จะลดลงจากการติดตั้ง Solar rooftop ผ่านความร่วมมือกับ GUNKUL และยังคงประมาณการสินเชื่อในปีหน้าเติบโต 56% รวมถึงได้ปรับประมาณการราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 58 บาทต่อหุ้น จากเดิมที่ 47 บาทต่อหุ้น

ฝ่ายวิจัยประเมินว่ารายได้จากการขายสินค้าปี 2565 มีโอกาสที่จะขยายตัวสูงกว่าคาด จากเพิ่มสินค้าที่จำหน่ายผ่านการ Synergy กับกลุ่ม BTS และช่องทางการจำหน่ายสินค้าออนไลน์ในรูปแบบสินค้าเงินสด และเงินเชื่อที่เริ่มมีความชัดเจน และความกังวลต่ำต่อการแข่งขันสินเชื่อ BNPL ที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มเครื่องใช้ไฟฟ้า

ขณะที่ราคาหุ้น SINGER outperform SET +24% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา จากแนวโน้มผลการดำเนินงานที่จะขยายตัวต่อเนื่อง และไม่ได้รับผลกระทบจากการเข้ามาควบคุมของ สคบ. อย่างมีนัย โดยประเมินว่า SINGER ควรที่จะเทรด premium มากขึ้น จากสินเชื่อที่จะขยายตัวอยู่ในระดับสูง, ลดความกังวลต่อปัญหา NPL ที่สูงในอดีต และได้Synergy กับกลุ่ม JMART และ BTS