ธปท. เผย ระบบการเงินไทย จับตาหนี้ครัวเรือนและ SMEs

ธปท. เผย ระบบการเงินไทยยังแข็งแกร่ง จับตาหนี้ครัวเรือนและ SMEs

เมื่อวันที่ 10 ม.ค. 66 ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ได้เปิดเผยรายงานเสถียรภาพระบบการเงินไทยรายไตรมาส (Quarterly Financial Stability Snapshot)ครอบคลุมประเด็นความเสี่ยงด้านเสถียรภาพระบบการเงินที่สำคัญ 8 ด้าน คือ ภาคครัวเรือน ภาคธุรกิจ ภาคอสังหาริมทรัพย์ ภาคธนาคารพาณิชย์ & non-bank ภาคสหกรณ์ ภาคตลาดการเงิน ภาคต่างประเทศ และภาค digital asset เพื่อให้สาธารณชนรับทราบถึงสถานะและความเสี่ยงที่อาจเกิดต่อเสถียรภาพระบบการเงินไทย

1.ภาคครัวเรือนยังสะสมความเปราะบางจากหนี้ครัวเรือนและค่าครองชีพที่อยู่ในระดับสูง จากภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งส่งผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ โดยเฉพาะกลุ่มที่ไม่ใช่ลูกหนี้ธนาคารพาณิชย์

2.ภาคธุรกิจ ธุรกิจขนาดใหญ่มีสภาพคล่องและฐานะการเงินอยู่ในเกณฑ์ดี รวมถึงยังระดมทุนได้ต่อเนื่อง มีการออกหุ้นกู้เพื่อลงทุนโครงการใหม่และเร่งล็อกต้นทุนการกู้ยืม แต่ยังต้องติดตามความแข็งแกร่งของการฟื้นตัวในธุรกิจที่เกี่ยวเนื่องกับการท่องเที่ยว และบางธุรกิจที่อ่อนไหวต่อต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ได้แก่ ขนส่ง และก่อสร้าง ขณะที่ SMEs สัญญาณการฟื้นตัวของรายได้ และคุณภาพสินเชื่อปรับดีขึ้น แต่ฐานะการเงินยังเปราะบาง จึงต้องติดตามความสามารถในการชำระหนี้ของกลุ่มที่ได้รับผลกระทบรุนแรงจาก COVID-19 และเริ่มฟื้นตัวช้ากว่ากลุ่มอื่น เช่น ท่องเที่ยว รวมถึงธุรกิจที่อ่อนไหวต่อต้นทุนที่สูงขึ้น เช่น ขนส่ง การค้า และก่อสร้าง

3.ภาคอสังหาริมทรัพย์ (1)เพื่อการอยู่อาศัยตลาดที่อยู่อาศัยฟื้นตัวต่อเนื่องตามแนวโน้มเศรษฐกิจ แต่ยังมีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น ต้นทุนการก่อสร้าง และการฟื้นตัวของผู้ประกอบการ SMEs (2)เพื่อการพาณิชย์: อัตราการเช่าของพื้นที่ค้าปลีกปรับดีขึ้นตามภาวะเศรษฐกิจ ขณะที่อัตราการเช่าของพื้นที่สำนักงานปรับลดลงจากอุปทานที่สูงขึ้นต่อเนื่อง

4.ภาคธนาคารพาณิชย์และ Non-Bank ระบบธนาคารพาณิชย์มีฐานะมั่นคง แต่ยังต้องติดตามคุณภาพสินเชื่อ ทั้งสินเชื่อ SMEs และสินเชื่อรายย่อยกลุ่มเปราะบางใกล้ชิด ขณะที่ Non-bank ขนาดใหญ่ในตลาดหลักทรัพย์ยังมีฐานะอยู่ในเกณฑ์ดี แต่ยังต้องติดตามคุณภาพสินเชื่อที่เห็นสัญญาณที่ด้อยลง โดยเฉพาะสินเชื่อส่วนบุคคลภายใต้การกำกับ (ไม่รวมประเภทที่มีทะเบียนรถเป็นประกัน)

5.ภาคสหกรณ์ สหกรณ์ออมทรัพย์โดยรวมยังคงมีฐานะมั่นคงและมีสภาพคล่องเพียงพอในการดำเนินกิจการ แม้มีการกู้ยืมเงินเพิ่มขึ้นแต่ระดับหนี้โดยรวมยังต่ำ ทั้งนี้ ต้องติดตามสหกรณ์ออมทรัพย์บางแห่งที่อาจสะสมความเสี่ยงจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจได้รับผลกระทบรุนแรงเมื่อตลาดการเงินมีความผันผวนสูง

6.ภาคตลาดการเงิน ตลาดการเงินยังสามารถทำหน้าที่ได้ตามปกติ แต่ต้องติดตามความผันผวนในตลาดการเงินที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากเศรษฐกิจโลกที่มีความไม่แน่นอนสูง สภาวะการเงินโลกที่ตึงตัว และสภาพคล่องในระบบการเงินโลกที่ลดลง

ทั้งนี้ในภาพรวมระบบการเงินไทยมีเสถียรภาพ ระบบ ธพ. มีความมั่นคง สามารถสนับสนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจได้อย่างต่อเนื่อง แต่ต้องติดตาม (1) ความสามารถในการชำระหนี้ของภาคครัวเรือนและธุรกิจ SMEs (2) ความผันผวนในตลาดการเงินจากความไม่แน่นอนที่สูงขึ้น

7.ภาคต่างประเทศ ด้านต่างประเทศยังเข้มแข็งจากเงินสำรองระหว่างประเทศที่อยู่ในระดับสูงเพียงพอสำหรับการชำระหนี้ต่างประเทศระยะสั้น ขณะที่ดุลบัญชีเดินสะพัดปรับดีขึ้น

8.ภาค Digital asset มีความเสี่ยงและนัยของเสถียรภาพระบบการเงินไทยโดยรวมจำกัด เนื่องจากจำนวนบัญชี active account และปริมาณการซื้อขายของนักลงทุนรายย่อยลดลงต่อเนื่อง แต่ยังต้องติดตามพฤติกรรมการลงทุนที่เกี่ยวข้องต่อเนื่อง เพราะตลาดมีความผันผวนสูงและได้รับความสนใจในวงกว้าง

ทั้งนี้ในภาพรวม ระบบการเงินไทยมีเสถียรภาพ ระบบ ธนาคารพาณิชย์มีความมั่นคง สามารถสนับสนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจได้อย่างต่อเนื่อง แต่ต้องติดตาม (1) ความสามารถในการชำระหนี้ของภาคครัวเรือนและธุรกิจ SMEs (2) ความผันผวนในตลาดการเงินจากความไม่แน่นอนที่สูงขึ้น