ซื้อ STA ... ไตรมาส 2 โตต่อแต่ไม่รู้จะปันผลอีกไหม

STA : ภาพรวมยังสดใส

กำไร 1Q64 ที่ 6.6 พันลบ. เพิ่มขึ้น 28.5% QoQ และ 572.2% YoY สูงกว่าที่เราและตลาดคาดไว้ 9% ทั้งธุรกิจ NR และถุงมือเติบโตขึ้นต่อเนื่องในไตรมาส 1/2564 คาดทิศทางการเติบโตไตรมาส 2/2564 จะอยู่ในเชิงบวก

มุมมอง KS
“ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายเดิมปี 64 ที่ 55 บาท ราคาเป้าหมายของเราอิงด้วยวิธี SOTP แบ่งเป็นมูลค่าจากธุรกิจถุงมือที่ 41.6 บาท และจากธุรกิจ NR ที่ 13.6 บาท คำนวณด้วย PER ที่ 10 เท่า เราคาดว่าอัตราตอบแทนเงินปันผลจะอยู่ที่ 11.7% ในปี 64 และอัตราเติบโตระยะยาวที่ 4.8%