SAWAD : มีความท้าทายในระยะยาว

SAWAD : คาดกำไรฟื้นตัว แต่มีความท้าทายในระยะยาว

เรามีมุมมองเป็นกลางต่อการประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวานนี้ เราคาดว่ากำไรไตรมาส 3/66 จะเพิ่มขึ้น QoQ เนื่องจากไม่มี ECL ที่เกิดขึ้นครั้งเดียวในไตรมาส 2/66

SAWAD คาดว่า NPL จะเพิ่มขึ้นเป็น 3-4% ภายในครึ่งแรกของปี 2567 เราเชื่อว่าเป้า credit cost ที่ 100-150bps อาจต่ำเกินไปจากแนวโน้ม NPL ที่เพิ่มขึ้น

คาดผลประกอบการจะปรับดีขึ้นเล็กน้อยจากการรวมบัญชีกับ FM ในปี 2566-67 สินเชื่อจะเติบโตช้าลงในครึ่งหลังของปี 2566

มุมมอง KS

คงคำแนะนำ “ถือ” TP ที่ 50 บาท เราคาดว่ากำไรไตรมาส 3/2566 จะเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจทำให้ความกังวลของตลาดลดลงในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม เรายังคงมุมมองที่ค่อนข้างระมัดระวังต่อคุณภาพสินทรัพย์ในอีก 12 เดือนข้างหน้า