สรุป Oppday Q2/2021 ITEL + ILINK

สรุป Oppday Q2/2021 ITEL + ILINK

(โพสต์นี้ยาวนะครับ เพราะ 2 ตัวรวมกันเลย)

ที่มา : Seminar knowledge by Amorn

-------------------------------------------------------------------------------------------

ITEL

Products & Services
1. Data service การให้บริการโครงข่ายโทรคมนาคม 73%
2. Data center 5%
3. Installation การติดตั้งโครงข่ายโทรคมนาคม 22% ลูกค้าหลัก คือ ผู้ให้บริการ Internet และมือถือ

ส่วนที่ 1 และ 2 จะมีรายได้เป็น Recurring income

Performance Q2
- รายได้ +2% +YoY
- Net profit +21% YoY มาอยู่ที่ 47 ล้านบาท

หากดูครึ่งปีแรก

1. ธุรกิจ Data service
- รายได้ครึ่งปีเติบโตจาก 541 ล้านบาท  621 ล้านบาท +15% รายได้ยังคงเพิ่มขึ้นจาก Demand ที่มีอย่างต่อเนื่อง และเริ่มรับรู้รายได้งาน USO Phase 2 ซึ่งเป็นเฟสของการให้บริการ
- ลูกค้าที่ได้เพิ่มมาในช่วง Q2 คือ เงินติดล้อ, ทิพยประกันภัย และธนาคารกสิกรไทย เป็นต้น
- Gross profit อาจจะเหวี่ยงบ้างในแต่ละช่วงเวลา แต่โดยรวมแล้วอยู่ในกรอบ 25-30%

2. Data center
- รายได้ครึ่งปีเท่ากับปีที่แล้ว เป้าหมายรายได้อยู่ที่ 80-100 ล้านในแต่ละปี
- Utilization ของ Data center แห่งแรกเต็มแล้วอยู่ที่ 95%
- Gross profit 37% ตั้งเป้าเกิน 35%

3. งานติดตั้ง
- ในครึ่งปีแรกได้งาน/สัญญาเข้ามาหลายโครงการ จะเริ่มเห็นรายได้เข้ามาในช่วง Q3, Q4
- รายได้ 324 ล้าน +4%
- GP ครึ่งปี 16% พยายามทำให้อยู่ในช่วง 15-20%
- คาดว่า Q3 จะมีงานใหม่เข้ามาอีก 1,000 ล้าน

ณ สิ้น Q2 เหลือ Backlog on-hand อยู่ที่ 3,179 ล้านบาท ครึ่งปีหลังนี้จะมีเข้ามาอีก 904 ล้านบาท / ปีหน้า 882 ล้านบาท / ปี 2023 646 ล้านบาท / ปี 2024 747 ล้านบาท

Update ใน Q2 เสนองานไป 2,522 ล้านบาท แบ่งเป็น

1. งาน Drone & Anti-Drone 840 ล้านบาท ชนะงานมาแล้ว 680 ล้าน เซ็นสัญญาช่วงกลางเดือน 9
2. งาน CCTV analytic 325 ล้านบาท ชนะประมูลแล้ว
3. งานวางสาย Fiber optic 1,400 กิโล 100 ล้าน ชนะประมูลแล้ว
4. USO-TOT 670 ล้าน รอประมูล งานนี้แบ่งเป็น Recurring 56% Non-recuriring 44%
5. Course online 305 ล้าน เป็น Recurring
6. Data services และ Data center คาดว่าจะได้ลูกค้ามา 282 ล้านบาท เป็น Recurring
รวมทั้งหมด Recurring 961 ล้าน / Non-recurring 1,561 ล้าน คาดว่า 800-1,000 ล้านจะได้รับรู้รายได้ครึ่งปีหลัง

5 Years plan

ตัวเด่นคือ Genesis data center ที่แบ่งการลงทุนออกเป็น 4 เฟส คาดว่าเดือนกันยาเฟส 1 จะเต็ม ส่วนเฟส 2 Service ใหม่ที่ ITEL จะไปคือ Edge data center โดยลูกค้าที่กำลังคุยอยู่เป็น Big name อย่าง Microsoft, Amazon, Google

ผลบวกหลัก คือ สิงคโปร์มีการลิมิตไม่ให้สร้าง Data center เพิ่ม คาดหวังว่าจะเป็น New S-curve ของบริษัท

Market share ปัจจุบันเป็นอันดับ 4 ของตลาด อยู่ที่ 7% ตั้งเป้าเป็น 15% ภายใน 5 ปี / อัตราการย้ายออกของลูกค้าค่อนข้างต่ำอยู่ที่ 0.99%

Q&A

- แผน ICT เข้ากอง REIT คาดว่าจะเสร็จใน Q4-Q1 ปีหน้า มูลค่ากอง 700 ล้าน+

- ครึ่งปีหลังจะดีกว่าครึ่งปีแรกอย่างมีนัยยะ ครึ่งปีหลังมีงานบนมือแล้ว 904 ล้านบาท ไม่นับรวมงานใหม่ที่จะรับรู้ได้ประมาณ 30% ของ2,522 ล้าน (คิดคร่าวๆ ประมาณ 1,700 ล้าน)

- เงินที่ได้จาก Warrant จะเอาไปลดหนี้

- เหตุผลที่สิงคโปร์ไม่ให้ตั้ง Data center เพิ่มเพราะใช้พื้นที่เยอะ และใช้ไฟเยอะ จึงเกิดสิ่งที่เรียกว่า Edge data center ไทยเองก็เป็น 1 ในจุดที่สามารถเชื่อมกับพม่า ลาว กัมพูชา มาเลเซีย จุดเด่นของ Data center ITEL คือได้รับการ Certified จากสากล, สามารถเชื่อมต่อกับผู้ให้บริการได้ทุกเจ้า และที่สำคัญคือ location ของ Data center ไม่เคยมีน้ำท่วมเลยและไม่ไกลกับ กทม. มาก คือแถวบางนา กม. 19 สุดท้ายคือสามารถ Customize ตามความต้องการของผู้ห้บริการแต่ละรายได้

- คาดว่าจะย้ายเข้าตลาด SET ในกลางเดือนหน้า

ILINK

ถือ ITEL อยู่ 55.46% / IPOWER 95.67% หรือธุรกิจวิศวกรรม

สัดส่วนรายได้
1. Distribution 41%
2. Telecom 38%
3. วิศวกรรม 21%

ธุรกิจ Distribution แบ่งสินค้าออกเป็น 3 ประเภท คือ
1. กลุ่ม Cable 78%
2. Networking 5%
3. ตู้ Racks 17%

โดย Channel ที่จัดจำหน่ายหลักกว่า 57% เป็นผู้รับเหมา และอีก 40% เป็นร้านค้าอุปกรณ์ IT อีก 3% อยู่ใน Modern trade

ครึ่งปี
รายได้รวม 2,569 ล้านบาท -1% กำไรสุทธิ 156 ล้านบาท +20%

- รายได้ธุรกิจ Distribution ครึ่งปี +5% YoY สาเหตุหลักมาจากการปรับขึ้นของราคา และปริมาณการขายเพิ่มขึ้น GP maintain ได้อยู่ที่ 26%

- รายได้จากธุรกิจวิศวกรรม ปัจจุบัน GP กลับมาเป็น + ได้แล้ว ครึ่งปีแรกอยู่ที่ 7%

Projects on-hand
1) Telecom เหมือนกับที่เล่าไปใน iTEL
2) ธุรกิจวิศวกรรม ปัจจุบันมี Project on-hand ทั้งหมด 8 โครงการ รวมทั้งสิ้น 770 ล้านบาท บวกกับโปรเจคที่เพิ่งเซ็นเข้ามาได้ในช่วงที่ผ่านมาใน Q3 595 ล้านบาทอีก 3 โครงการ (ส่วนนี้รับรู้รายได้ประมาณ 30% ในครึ่งปีหลัง)

เป้าหมายรายได้ปีนี้ 6,000 ล้านบาท ตัวหลักที่โต คือ Telecom +35% และ วิศวกรรม +12%