โดย cmfx
เผยแพร่ : 
68 views[ตอนที่ 14] บทความแปลหนังสือ by cmFX ” Price Pattern : Martin Pring on Price Patterns”
-------------------------------------------------------
บทความตอนที่ผ่านๆ มาอ่านได้จาก: http://www.chiangmaifx.com/price-patterns.html
www.facebook.com/275391639215535/photos/pcb.1603468543074498/1603467323074620/
-------------------------------------------------------
รูปที่ 6-5 สัญญาณการทะลุผ่านเส้นแนวโน้มแบบ Downside
รูปแบบราคา จะรวมถึงรูปแบบสี่เหลี่ยมผืนผ้าที่พัฒนาขึ้นที่จุดต่ำสุดของตลาดเรียกว่าเป็นรูปแบบการสะสม accumulation pattern (ที่ซึ่งหุ้นจะเปลี่ยนมือจากนักลงทุนที่ไม่มีข้อมูลวงใน (อ่อนแอ) ไปอยู่ที่นักลงทุนที่มีข้อมูล (แข็งแกร่ง) ดูรูปที่ 6-6) ในเชิงจิตวิทยาพื้นฐาน สถานการณ์นี้จะสลับกับกับอธิบายเอาไว้ก่อนหน้านี้ นั่นคือ เมื่อผู้ขายเห็นราคาหลักทรัพย์ของตัวเองร่วงลงเรื่อยๆ ก็จะตัดสินใจขายเมื่อมีข่าวร้ายและการคาดเดาว่าจะมีข่าวร้ายตามมาอีกมากมาย ในทำนองเดียวกันผู้ที่จะซื้อก็อยากรอให้ข่าวร้ายพ้นไปก่อน การเกิดขึ้นของรายงานที่มีแต่ข่าวร้ายเป็นสัญญาณหนึ่งที่ทำให้ผู้ซื้อที่แข็งแกร่ง (มีข้อมูลครบถ้วน) รออยู่ นอกจากนี้มัน ยังเป็นสัญญาณว่าราคาอาจกำลังจะดีขึ้นในอนาคต กระบวนการนี้เรียกว่าระยะการสะสมหุ้น (accumulation) เพราะผู้ซื้อที่มีข้อมูลวงในกำลังสะสมหุ้นจากการคาดการณ์ว่าจะดีขึ้นล่วงหน้า พูดได้ว่าเป็นพวกเขาเป็นผู้ซื้อที่แข็งแกร่งเนื่องจากจะไม่ยอมถอดใจง่ายๆ ทั้งๆ ที่ได้รับรายงานที่มีแต่ข่าวร้าย และพวกเขาจะให้ความสนใจกับอนาคตและจะขายหุ้นทิ้งก็ต่อเมื่อพวกเขาเห็นสัญญาณที่แย่กว่าที่คาดเอาไว้เกิดขึ้นเท่านั้น
รูปที่ 6-6 สัญญาณการทะลุผ่านเส้นแนวโน้มแบบ Upside
ถ้าคิดแบบง่ายๆ การกลับตัวที่จุดสูงสุดของรูปแบบสี่เหลี่ยมผืนผ้า ก็คือการกลับตัวของสัญญาณที่มีการเปลี่ยนแปลงขึ้นๆ ลงๆ แบบ peak-and-through ที่เพิ่มขึ้นไปอย่างต่อเนื่อง ซึ่งการกลับตัวที่จุดต่ำสุดก็มีรูปแบบเดียวกันแต่อยู่ในทางตรงกันข้ามเท่านั้น
นอกจากนี้เรายังเห็นว่ารูปแบบเหล่านี้ได้รวมองค์ประกอบพื้นฐานทั้งหมดไว้ครบถ้วนแล้ว ทั้งการวิเคราะห์จุดยอดกราฟและจุดต่ำสุดของกราฟ (peak-and-trough analysis), การวิเคราะห์แนวรับ/แนวต้าน และการวิเคราะห์เส้นแนวโน้ม เรื่องสำคัญอีกเรื่องก็คือคุณต้องทำความเข้าใจว่ารูปแบบการกลับตัวต้องมีสัญญาณบางอย่างว่ามันจะพลิกกลับ หรือพูดอีกอย่างหนึ่งก็คือรูปแบบการกลับตัวทั้งหมดต้องมีแนวโน้มบางอย่างแสดงขึ้นในทิศทางตรงกันข้ามกับสัญญาณการกลับตัวเสียก่อน ตัวอย่างเช่นแนวโน้มขาขึ้นจะเกิดขึ้นก่อนจุดสูงสุด และแนวโน้มขาลงก็จะมาก่อนจุดต่ำสุด
รูปสี่เหลี่ยมผืนผ้าแบบการรวบรวมกำลัง
ในกรณีที่รูปแบบสี่เหลี่ยมผืนผ้าที่ขยายมาตามแนวโน้มขาขึ้นถูกทำให้สมบูรณ์ด้วยชัยชนะของผู้ซื้อเนื่องจากราคาถูกดันผ่านแนวต้านของเส้นบน AA (ดูรูปที่ 6-7) มันจะยังไม่มีการกลับตัวเกิดขึ้นเนื่องจากการทะลุแนวต้านขึ้นไปเหนือ AA ต้องมีการ ยืนยันแนวโน้มพื้นฐานอีกครั้ง ในกรณีนี้จะมีรูปแบบสี่เหลี่ยมผืนผ้าเข้าแทรกตลาดกระทิงไว้ชั่วคราว และกลายเป็นรูปแบบการรวบรวมกำลัง consolidation pattern หรือเรียกอีกอย่างหนึ่งว่าเป็นรูปแบบต่อเนื่อง continuation patterns ซึ่งรูปแบบราคาบางรูปแบบจะแสดงเฉพาะในรูปแบบการต่อเนื่อง ซึ่งนั่นเราจะพูดถึงต่อไปในบทที่ 12
รูปที่ 6-7 สัญญาณการทะลุผ่านเส้นแนวโน้มแบบ upside ของรูปสี่เหลี่ยมผืนผ้าแบบต่อเนื่อง
ในช่วงเวลาที่รูปแบบราคามีการฟอร์มตัว เราไม่มีวันรู้ล่วงหน้าว่าราคาสุดท้ายที่จะไปทะลุแนวรับ/แนวต้านสุดท้ายอยู่ตรงไหน นอกจากจะเดาว่าแนวโน้มทั่วไปจะยังอยู่จนกว่าจะได้รับการยืนยันว่ามันได้มีการกลับตัวแล้ว ดังนั้น ถ้าเราใช้วิธีการให้น้ำหนักกับหลักฐานและมีตัวชี้วัดอื่นสนับสนุนทิศทางของมัน เราก็มีโอกาสที่จะคาดการณ์การกลับตัวได้ อย่างไรก็ตามตัวรูปแบบราคาเองไม่สามารถบอกทิศทางการกลับตัวได้จนกว่าจะมีสัญญาณกลับตัวเกิดขึ้นจริงๆ
รูปสี่เหลี่ยมผืนผ้าแบบต่อเนื่อง (continuation) หรือ รูปแบบสี่เหลี่ยมผืนผ้าของการรวบรวมกำลัง (consolidation) ในแนวโน้มขาลงได้แสดงไว้ในรูปที่ 6-8 และ Chart 6-1 ซึ่งเป็นตัวอย่างของราคาทองแดง
รูปที่ 6-8 สัญญาณการทะลุผ่านเส้นแนวโน้มแบบ downside ของรูปสี่เหลี่ยมผืนผ้าแบบต่อเนื่อง
Chart 6-1 ราคารายวันของทองแดง
------ จบบทความแปล Price Pattern ตอนที่ 14 ,www.chiangmaiFX.com ------
