CPF : คาดจะรายงานผลขาดทุนสุทธิ 1Q23

CPF : คาดจะรายงานผลขาดทุนสุทธิ 1Q23

คาด CPF จะรายงานผลขาดทุนสุทธิประมาณ 2.3 พันลบ. ใน 1Q23 เนื่องจาก GPM หดตัว ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยจ่ายที่สูงขึ้น

กำไร 2Q23 คาดว่าจะปรับดีขึ้น QoQ จากปริมาณการส่งออกที่เพิ่มขึ้นและอุปสงค์ในประเทศที่ฟื้นตัว จากนั้นราคาปศุสัตว์น่าจะขยับตัวขึ้น QoQ

ปรับลดประมาณการกำไรปี 2023 -2024 ลง 67% และ 28% เพื่อรวมกำไรที่คาดว่าจะอ่อนแอใน 1Q23 และสมมติฐานต้นทุนอาหารที่สูงขึ้นในปี 2023

มุมมอง KS

เราปรับลดคำแนะนำสำหรับ CPF เป็น “ถือ” โดยหลังจากปรับประมาณการกำไร เราลดราคาเป้าหมายลงเป็น 24.3 บาท อิงด้วยวิธี SOTP ซึ่งประกอบด้วย 1.4 บาท/หุ้น จากธุรกิจหลัก อิงตาม 2.0SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย PER ล่วงหน้าในอดีตของ SETAGRI และลดตัวคูณมูลค่าหุ้นจาก -1.5SD และ 19.2 บาท/หุ้น จากการประเมินมูลค่าหุ้นของ CPALL รวมถึง 3.7 บาท/หุ้น จากการประเมินมูลค่าหุ้นของการถือหุ้น MAKRO โดยบริษัทฯ มีกำหนดที่จะรายงานผลประกอบการไตรมาส 1/2566 ในวันที่ 11 พ.ค.