PSL: ถึงเวลาของเรือสินค้าเทกองแห้ง

PSL: ถึงเวลาของเรือสินค้าเทกองแห้ง

รายงานขาดทุนสุทธิที่ 22 ล้านบาท หากไม่รวมกำไรจาก FX ที่ 12 ลบ. ผลขาดทุนปกติรวมจะอยู่ที่ 35 ลบ. เทียบกับที่เราคาดไว้ที่ -23 ลบ. เราคาด PSL จะพลิกกลับมารับรู้กำไรในไตรมาส 4/2563 เพราะ TC rate สูงกว่าจุดคุ้มทุนที่ 10,300 ดอลลาร์ฯ แล้ว จากการกลับมาสต็อกสินค้าของจีน
มุมมอง KS

“ซื้อ” PSL ด้วยราคาเป้าหมายเดิมกลางปี 64 ที่ 6.50 บาท อิงด้วย BVPS แบบ fully diluted เฉลี่ยในปี 2564 และ 2565 ที่ 7 บาท คำนวณด้วย PBV ที่ 0.95 เท่า (-0.5 SD ของระดับเฉลี่ยในอดีต)