การวัดผลตอบแทนการลงทุน

การวัดผลตอบแทนการลงทุน

ในวันนี้หากพูดถึงตลาดหุ้นหลายคนคงมีรอยยิ้มกันถ้วนหน้า เพราะส่วนใหญ่คงได้รับผลตอบแทนที่น่าพอใจ บางคนมากบางน้อยสลับกันไป สำหรับคนที่ขาดทุนก็ต้องให้กำลังใจกันต่อ เพราะตลาดหุ้นยังให้โอกาสอีกหลายครั้ง เพียงแค่มีใจที่ทุ่มเท ไม่ย่อท้อ วันหนึ่งโอกาสก็จะเป็นของเราเอง

เมื่อถึงสิ้นปีและเข้าสู่ปีใหม่ สิ่งหนึ่งที่ทุกคนควรจะมีความรู้นั่นคือ “การวัดผลตอบแทนของการลงทุน” เพื่อที่จะได้รู้ว่าในปีที่ผ่านมานั้น เรามีผลตอบแทนมากน้อยขนาดไหน และเมื่อเทียบกับตลาดแล้วเป็นอย่างไร

วันนี้จึงขอแสดงตัวอย่างการวัดผลตอบแทนของการลงทุน เพื่อให้ทุกคนสามารถนำไปใช้วัดผลตอบแทนของตัวเองได้ ดังนี้

1. ผลตอบแทนของตลาด การทราบผลตอบแทนของตลาดจะทำให้เราทราบว่าผลตอบแทนของเราเมื่อเทียบกับผลตอบแทนของตลาดนั้นแล้วเป็นอย่างไร โดยมีวิธีการคำนวณดังนี้

ผลตอบแทนของตลาด (%) = [ (ราคาปิดของตลาดวันสุดท้ายของปีปัจจุบัน  -  ราคาปิดของตลาดวันสุดท้ายของปีก่อนหน้า) / ราคาปิดของตลาดวันสุดท้ายของปีก่อนหน้า ] * 100

เมื่อตรวจสอบราคาปิดของตลาดก็พบว่า

                                ราคาปิดของตลาดวันสุดท้ายของปีปัจจุบัน (30 ธ.ค. 59)                   = 1542.94 จุด

                                ราคาปิดของตลาดวันสุดท้ายของปีก่อนหน้า (30 ธ.ค. 58)                = 1288.02 จุด

                        ดังนั้น ผลตอบแทนของตลาดปี 2559 = [ (1542.94-1288.02) / 1288.02 ] = 19.79%

2. ผลตอบแทนของพอร์ทการลงทุน เมื่อเราทราบผลตอบแทนของตลาดแล้ว คราวนี้มาตรวจสอบผลตอบแทนการลงทุนของเราบ้าง โดยมีวิธีการคำนวณคล้ายกันดังนี้

ผลตอบแทนของพอร์ทการลงทุน (%) = [ (มูลค่าตามตลาดวันสุดท้ายของปีปัจจุบัน  -  มูลค่าตามตลาดวันสุดท้ายของปีก่อนหน้า) / มูลค่าตามตลาดวันสุดท้ายของปีก่อนหน้า ] * 100

ยกตัวอย่างมูลตลาดวันสุดท้ายของปีปัจจุบันและปีก่อนหน้า

                                มูลค่าตามตลาดวันสุดท้ายของปีปัจจุบัน (30 ธ.ค. 59) = 600,000 บาท

                                มูลค่าตามตลาดวันสุดท้ายของปีก่อนหน้า (30 ธ.ค. 58) = 500,000 บาท

                                      ดังนั้น ผลตอบแทนของพอร์ทการลงทุนปี 2559 = [ (600,000-500,000) / 500,000 ] = 20.00%

หมายเหตุ

1. ผลตอบแทนดังกล่าวเป็นผลตอบแทนที่เกิดขึ้นจากราคาตลาดเท่านั้น ไม่ได้เป็นผลตอบแทนที่เกิดขึ้นจริง เนื่องจากยังไม่ได้ทำการขายหุ้น
2. การหามูลค่าตามตลาดวันสุดท้ายของปีปัจจุบันและปีก่อนหน้า หากมีเงินที่เหลือจากการซื้อขายระหว่างปี ต้องนำเงินดังกล่าวเข้าไปรวมด้วย เพื่อสะท้อนผลตอบแทนที่เป็นจริงมากขึ้น

เมื่อทราบผลตอบแทนของตลาดและผลตอบแทนของพอร์ทการลงทุนของเราแล้ว เราก็สามารถเปรียบเทียบได้ว่าผลตอบแทนของเรา “ชนะตลาด” หรือ “แพ้ตลาด” ได้ นอกจากนั้นเรายังสามารถเปรียบเทียบผลตอบแทนการลงทุนกับกองทุนตราสารทุนประเภทต่างๆ (ควรเป็นตราสารทุน 100% ) เพื่อที่จะทราบว่า เราควรจะลงทุนเองหรือควรลงทุนกับกองทุนจะดีกว่า การทราบผลตอบแทนการลงทุนดังกล่าว สามารถทำให้เรากำหนดกลยุทธ์การลงทุน เพื่อนำมาปรับปรุงหรือแก้ไขวิธีการลงทุนในปีต่อๆ ไปให้ดียิ่งขึ้น