SJWD : นำกลยุทธ์การเติบโตที่เหมาะกับสถานการณ์มาใช้ในปี 68

SJWD : นำกลยุทธ์การเติบโตที่เหมาะกับสถานการณ์มาใช้ในปี 68

SJWD รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/2568 ที่ 366 ลบ. เพิ่มขึ้น 123% YoY และ 97% QoQ ดีกว่าที่เราคาด 27% และตลาดคาด 42% กำไรไตรมาส 1/2568 เท่ากับ 35% ของประมาณการกำไรทั้งปีนี้ของเรา

การกระจายความเสี่ยงเป็นปัจจัยที่ทำให้ SJWD สามารถรับมือกับผลกระทบจากภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ได้ โดยบางหน่วยธุรกิจจะได้รับผลกระทบ แต่บางหน่วยธุรกิจจะได้รับประโยชน์

การควบคุมต้นทุนอย่างเข้มงวดและการให้ความสำคัญกับประสิทธิภาพของธุรกิจที่มีอยู่มากกว่าการลงทุนใหม่จะช่วยกระตุ้นกำไรได้อย่างมาก อัตรากำไรจะเป็นปัจจัยหนุนสำคัญของเติบโตในปี 68

มุมมอง KS

แนะนำ “ซื้อ” และ TP ที่ 12.00 บาท แม้เราคาดกำไรปกติไตรมาส 2/68 จะชะลอตัวลง QoQ แต่ YoY การเติบโตจะเป็นเชิงบวก โดย อัตรากำไรขั้นต้นที่ทรงตัวสูงจะเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนราคาหุ้น