TKN 2Q23 มีสัญญาณ upside ต่อเป้าผู้บริหาร

TKN 2Q23 มีสัญญาณ upside ต่อเป้าผู้บริหาร

คาดกำไรปกติไตรมาส 2/2566 จะอยู่ที่ 164 ลบ. (+145.4% YoY และ -1.2% QoQ) กำไรปกติครึ่งแรกของปี 2566 คิดเป็น 57.6% ของประมาณการทั้งปีของเรา

เราคาดว่าเป้าการเติบโตของรายได้ปี 2566 ที่ 15% จะถูกปรับขึ้น จาก 1) การเติบโตที่ดีเยี่ยมในครึ่งแรกของปี 2563 และ 2) แนวโน้มแข็งแกร่งในครึ่งปีหลัง

“ซื้อ” และ TP ที่ 11.7 บาท จาก 1) upside risk ต่อประมาณการของเรา 2) แผนบรรเทาต้นทุนสาหร่ายที่สูง และ 3) upside risk จากความร่วมมือกับ MAJOR

มุมมอง KS

แนะ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายเดิมที่ 11.7 บาท ปัจจัยหนุนการเพิ่มตัวคูณมูลค่าหุ้นที่อาจเกิดขึ้น ได้แก่

1) upside risk ต่อประมาณการของเราจากการดำเนินงานหลัก

2) แผนบรรเทาผลกระทบจากต้นทุนสาหร่ายทะเลที่สูงขึ้น

3) upside risk จากการผลิตสินค้าให้กับ MAJOR ภายใต้ข้อตกลง OEM