เกาะติดความเคลื่อนไหว บิ๊กดีล "ควบรวม TRUE-DTAC"

เกาะติดความเคลื่อนไหว บิ๊กดีล "ควบรวม TRUE-DTAC"

"ดีลควบรวม TRUE-DTAC"  อีกหนึ่งบิ๊กดีลในอุตสาหกรรมโทรคมนาคมของไทยระหว่าง บมจ.ทรู คอร์ปอเรชั่น (TRUE) และ บมจ.โทเทิ่ล แอ็คเซ็ส คอมมูนิเคชั่น (DTAC) ได้รับความสนใจและถูกจับตาอย่างมาก  "การเงินธนาคาร" ได้รวบรวมความเคลื่อนไหวที่เกี่ยวข้องกับบิ๊กดีลครั้งนี้ ดังนี้ 

- กสทช.มีมติเสียงข้างมากรับทราบ "ควบรวม TRUE-DTAC" พร้อมกำหนดเงื่อนไขละเอียดยิบ 
 

- "สภาผู้บริโภค" เตรียมขอคุ้มครองฉุกเฉิน กรณี "ควบรวม TRUE-DTAC" ร้อง ป.ป.ช.เหตุ กสทช.ปฏิบัติหน้าที่โดยมิชอบ

- "พิรงรอง รามสูต" กรรมการ กสทช. เปิด 7 เหตุผลเสียงส่วนน้อย ค้านดีล "ควบรวม TRUE-DTAC"

- "สภาผู้บริโภค" จี้ กสทช.เปิดรายงานผลศึกษาที่ปรึกษา ตปท. กรณีควบรวม TRUE-DTAC

- บอร์ด กสทช.นัดพิจารณา "ดีลควบรวม TRUE-DTAC" 12 ต.ค.65

- ดีลควบรวม TRUE-DTAC เลื่อนไม่มีกำหนด รอกฤษฎีกาชี้ขาดอำนาจ กสทช.

- ดีล TRUE-DTAC นักวิเคราะห์มองบวก หลังกฤษฎีกาชี้ กสทช.ไม่มีอำนาจเบรกหรืออนุมัติดีลควบรวม

- จับตา 14 ก.ย.นี้! รักษาการเลขา กสทช.ชงบอร์ดพิจารณา "ดีลควบรวม TRUE-DTAC"

- "บอร์ด DTAC" อนุมัติจัดประชุมผู้ถือหุ้นร่วมดีลควบรวม TRUE หลัง กสทช.ล่าช้า

- กสทช.เปิด 5 ข้อมูลสำคัญ กรณีควบรวม "TRUE-DTAC"

- บอร์ด กสทช.ชะลอเคาะดีลควบรวม TRUE-DTAC

- กสทช.ปฏิเสธข่าวผลโหวตอนุฯล้มดีลควบรวม TRUE-DTAC รอรวมข้อมูลชงเข้าบอร์ด 3 ส.ค.

- TRUE-DTAC แจงอยู่ระหว่างรอ กสทช.ออกเงื่อนไขควบรวม ชี้ล่าช้ากว่าแผนเดิมภายในเวลา 90 วัน

- ผู้ถือหุ้น DTAC - TRUE อนุมัติแผนควบรวมกิจการ ก.ย.65 ตั้งบริษัทใหม่

- TRUE-DTAC ตอกย้ำรวมธุรกิจ คาดส่วนแบ่งการตลาดเชิงรายได้สูงถึง 40% เสร็จสิ้นไตรมาส 1 ปี 2565

จุดเริ่มต้นของบิ๊กดีลครั้งนี้เกิดขึ้นเมื่อ 22 พฤศจิกายน 2564 เครือเจริญโภคภัณฑ์ (เครือซีพี) และกลุ่มเทเลนอร์ ได้ประกาศการพิจารณาสร้างความร่วมมืออย่างเท่าเทียมกัน (Equal Partnership) โดยการสนับสนุนให้ บมจ.ทรู คอร์ปอเรชั่น (TRUE) และ บมจ.โทเทิ่ล แอ็คเซ็ส คอมมูนิเคชั่น (DTAC) ตั้งเป้าปรับโครงสร้างธุรกิจสู่การเป็นบริษัทเทคโนโลยี (Technology Company) 
 

โดยในวันเดียวกันนั้นมีการรายงานต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยว่า ข้อตกลงดังกล่าว เทเลนอร์ จะถือหุ้น 27.3% ใน Mergeco และกลุ่มซีพีจะถือหุ้น 29%
 

4 มีนาคม 2565 ที่ประชุมผู้ถือหุ้น DTAC มีมติอนุมัติแผนการควบรวมบริษัทระหว่าง DTAC และ TRUE ด้วยคะแนนเสียง 89.0787% ของผู้ที่มีสิทธิออกเสียง ขณะที่มีผู้ถือหุ้นที่ไม่เห็นด้วยมีเพียง 10.9210% ขณะที่ที่ประชุมผู้ถือหุ้น TRUE มีมติเป็นเอกฉันท์ 99.3713% อนุมัติการควบรวม ส่วนผู้ที่ไม่เห็นด้วยมีเพียง 0.6283%

โดยในการควบรวมกิจการจะได้มีการจัดสรรหุ้นในบริษัทใหม่ที่เกิดจากการคว ให้แก่ผู้ถือหุ้นของ  DTAC และผู้ถือหุ้น TRUE ในอัตราส่วน 1 หุ้นเดิมใน DTAC ต่อ 6.13444 หุ้นในบริษัทใหม่ และ 1 หุ้นเดิมใน TRUE ต่อ 0.60018 หุ้นในบริษัทใหม่ รวมถึงบริษัทใหม่จะมีทุนจดทะเบียนและทุนจดทะเบียนชำระแล้ว จำนวน 138,208,403,204 บาท แบ่งออกเป็นหุ้นสามัญจำนวน 34,552,100,801 หุ้น  พาร์หุ้นละ 4 บาท

ต่อมาในวันที่ 27 เมษายน 2565 ที่ประชุม กสทช. ครั้งที่ 9/2565 ซึ่งถือเป็นการประชุมครั้งแรกของ กสทช.ชุดใหม่ ที่มีนายแพทย์สรณ บุญใบขัยพฤกษ์ เป็นประธาน กสทช. ได้เห็นชอบแผนงาน (Roadmap) กรณีการรวมธุรกิจ และแต่งตั้งคณะอนุกรรมการเพื่อศึกษาและวิเคราะห์เรืองดังกล่าว จำนวน 4 คณะ ประกอบกับเห็นชอบให้จัดประชุม Focus Group เพื่อแลกเปลี่ยนความคิดเห็น 3 กลุ่ม คือ กลุ่มภาคธุรกิจและอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง กลุ่มนักวิชาการ และกลุ่มผู้บริโภค ประชาชนทั่วไป 

หลังจากในการประชุมบอร์ด กสทช. เมื่อวันที่ 3 สิงหาคม 2565 นายไตรรัตน์ วิริยะศิริกุล รักษาการแทนเลขาธิการ กสทช. ออกมาชี้แจงว่า บอร์ด กสทช.ทั้ง 5 คน มีความเห็นร่วมกันว่าข้อมูลที่นำเสนอมายังไม่ครบถ้วนและรอบด้านเพียงพอ ยังขาดข้อมูลสำคัญในหลายประเด็น จึงมีมติให้ทางสำนักงาน กสทช. ไปทำการวิเคราะห์ที่มีหลักฐานทางวิชาการและข้อมูลเชิงประจักษ์รองรับเพิ่มเติม

จนกระทั่งวันที่ 14 กันยายน 2565 ที่มีกำหนดการประชุมบอร์ด กสทช.ในวาระเรื่องติดตามการควบรวม ถูกเลื่อนการพิจารณาออกไป เนื่องจากคณะกรรมการกฤษฎีกายังไม่มีข้อสรุปเกี่ยวกฎหมายเรื่องบทบาทและหน้าที่ของ กสทช.ว่ามีสิทธิพิจารณาอนุมัติการควบรวมได้หรือไม่ 

ในช่วงปลายเดือน รักษาการแทนเลขาธิการ กสทช.ได้ออกมาเปิดเผยว่าบอร์ด กสทช.จะนัดพิจารณาดีลควบรวมในวันที่ 12 ตุลาคม 2565 แต่ยังรอรายงานผลการศึกษาจากที่ปรึกษาอิสระจากต่างประเทศเกี่ยวกับผลกระทบด้านเศรษฐกิจที่จะส่งมาให้สำนักงาน กสทช. ในวันที่ 14 ตุลาคม 2565 จึงได้กำหนดพิจารณาวาระการรายงานการรวมธุรกิจในวันที่ 20 ตุลาคม 2565 

จนกระทั่งวันที่ 20 ตุลาคม 2565 ที่ประชุม กสทช.ใช้เวลาประมาณ 11 ชั่วโมงในการพิจารณาการรวมธุรกิจ โดยมีมติเสียงข้างมาก 3:2 รับทราบการควบรวม TRUE-DTAC พร้อมกำหนดเงื่อนไขและมาตรการเฉพาะ เพื่อการคุ้มครองผู้บริโภคและการพัฒนากิจการโทรคมนาคม

อย่างไรก็ตามยังมีความเคลื่อนไหวอีกฟากฝั่งของผู้ที่ไม่เห็นด้วยกับดีลควบรวมธุรกิจในครั้งนี้ อย่างเช่น สภาองค์กรของผู้บริโภค ที่จะขอให้ศาลปกครองไต่สวนฉุกเฉิน และมีคำสั่งคุ้มครองชั่วคราวก่อนมีคำพิพากษา กรณี กสทช. อนุญาตการควบรวมทรู-ดีแทค ทั้งนี้จึงต้องติดตามกันต่อไปว่าบิ๊กดีลครั้งใหญ่จะเป็นอย่างไร