2 หุ้นเด่น ธีมการท่องเที่ยว
คาดจำนวนนักท่องเที่ยวขาเข้าจะเพิ่มขึ้นเป็น 28.5 ล้านคนในปี 2566 เทียบกับ 11.2 ล้านคนในปี 2565
SNNP
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 30.3 บาท
ปัจจัยหนุนตัวคูณมูลค่าหุ้นคาดว่าจะมาจาก
1) แนวโน้มการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งจากรายได้และอัตราการทำกำไร
2) upside risk จากสถานะปลอดภาษีของโรงงานที่เวียดนาม
3) การประเมินมูลค่าหุ้นอิงตาม PEG ที่น่าดึงดูดใจ
BDMS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 33.30 บาท
เราไม่กังวลมากนักต่อกำไรปกติที่คาดว่าจะอ่อนตัวลง YoY ใน 1Q23 ซึ่งเป็นผลจากรายได้โควิด-19 ที่ลดลง และเป็นรายการที่เกิดขึ้นครั้งเดียว ขณะที่โมเมนตัมรายได้ยังคงดีต่อเนื่องโดยเฉพาะรายได้คนไข้ต่างชาติซึ่งถือเป็นปัจจัยบวก เราเชื่อว่าสัดส่วนรายได้โควิด-19 ที่ลดลงจะช่วยหนุนให้กำไรปกติของ BDMS เติบโตได้ดีขึ้น YoY และสะท้อนการประหยัดต่อขนาดที่ดีขึ้นหลัง 1Q23
