REVIEW 2Q23 : CPN CRC

REVIEW 2Q23 : CPN CRC

CPN กำไรไตรมาส 2/2566 ดีกว่าคาด

กำไรสุทธิ 2Q66 ที่ 3.6 พันลบ. (+34% YoY และ 13% QoQ) ดีกว่าที่เราและตลาดคาดไว้ 6% และ 10% กำไร 1H66 เท่ากับ 49% ของประมาณการทั้งปีนี้ของเรา

ทุกกลุ่มธุรกิจหลักเติบโตอย่างต่อเนื่องจากจำนวนลูกค้าในศูนย์การค้าที่มากขึ้นและอุตสาหกรรมท่องเที่ยวไทยที่ดีขึ้น กลุ่มที่อยู่อาศัยเติบโตแข็งแกร่งใน 2Q66

คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วย TP ที่ 79.0 บาท แนวโน้มการดำเนินงานที่ดีขึ้นและความคืบหน้าของการลงทุนใหม่คาดจะเป็นปัจจัยหนุนหลักของราคาหุ้น

CRC กำไรปกติไตรมาส 2/66 เป็นไปตามคาด

กำไรปกติไตรมาส 2/26 อยู่ที่ 1.7 พันลบ. (-0.4% YoY, -22.6% QoQ) จากค่าใช้จ่าย SG&A ที่เพิ่มขึ้นที่เกี่ยวข้องกับรูปร้านค้าแบบใหม่และการขยายสาขา

SSSG ในไตรมาส 2/66 ที่ 4% (เทียบกับ +13% ในไตรมาส 1/66) SSSG แบ่งตามกลุ่ม: +14% สำหรับแฟชั่น -2% สำหรับสินค้า hardline -2% สำหรับอาหาร

SSSG ในเดือนก.ค. ชะลอตัวลงเป็นทรงตัวจาก SSSG ที่อ่อนแอจากกลุ่มสินค้า hardline และกลุ่มอาหารในเวียดนาม คงคำแนะนำ “ซื้อ” และ TP ที่ 52.5 บาท