โดย พญาหงส์
เผยแพร่ : 
852 viewsPreview 3Q65 : DOHOME GLOBAL HMPRO
คาดกำไรไตรมาส 3/65 ของผู้ค้าปลีกสินค้าตกแต่งบ้านจะเติบโต YoY จากฐานที่ต่ำเมื่อปีก่อน แต่ลดลง QoQ จากการเป็นช่วงโลว์ซีซั่นของการปรับปรุงบ้าน-การบริโภค
คาดว่าจะเห็นการฟื้นตัวในไตรมาส 4/65 จาก 1) การบริโภคที่สูงตามฤดูกาล 2) การสนับสนุนจากรัฐบาลในการปรับปรุงที่อยู่อาศัยหลังเกิดอุทกภัย
ปรับปีฐานการประเมินมูลค่าหุ้นไปเป็นสิ้นปี 2566 จากกลางปี 2566 เราเพิ่มคำแนะนำต่อ HMPRO และ GLOBAL เป็น “ซื้อ” แต่ยังคงแนะนำ “ถือ” DOHOME
มุมมอง KS
เราคงมุมมอง"เป็นกลาง"ต่อกลุ่ม เราชอบ HMPRO ในกลุ่มธุรกิจนี้ จากการฟื้นตัวของกำไร และผลกระทบที่จำกัดจากความไม่แน่นอนของราคาเหล็ก รวมถึง downside risk จากเหตุการณ์น้ำท่วมในประเทศ
