IRPC เป็นหุ้นกลุ่มโรงกลั่นอีกตัวที่ผลประกอบการจะออกมาดี

IRPC : กำไรสุทธิตามคาด

กำไรสุทธิไตรมาส 4/2564 อยู่ที่ 2.2 พันลบ. ตามคาด แต่กำไรปกติน้อยกว่าคาดเล็กน้อยจาก GIM ที่ลดลง 0.5 ดอลลาร์สหรัฐ/บาร์เรล

คาดกำไรไตรมาส 1/2565 จะดีขึ้นจากกำไรสต็อกน้ำมันที่เพิ่มขึ้นและ SG&A ที่ลดลง แต่กำไรปกติยังคงอ่อนแอ ประกาศจ่ายเงินปันผลครึ่งหลังปี 64 ที่ 0.14 บาท/หุ้น

มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ถือ” ที่ TP 3.72 บาท จาก upside ที่จำกัด วัฎจักรอุตสาหกรรมโอเลฟินส์ขาลง กระบวนการกลั่นที่ยังไม่สมบูรณ์ และยังมีกำหนดการปิดซ่อมบำรุงครั้งใหญ่