โดย Blue Sea
เผยแพร่ : 
64 viewsHENG : ผู้เล่นที่ครบเครื่องจากภาคเหนือ
เราเริ่มต้นบทวิเคราะห์ HENG ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายที่ 2.5 บาท ซึ่งคิดเป็น PBV ปี 2565 ที่ 1.8 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของคู่แข่งเราเชื่อว่า HENG มีจุดแข็งในการแข่งขันจากฐานข้อมูลธุรกิจที่สั่งสมมา เครือข่ายพันธมิตร และประสบการณ์ในธุรกิจสินเชื่อที่ยาวนานของ 4 กลุ่มผู้ถือหุ้นหลักตั้งเป้าเพิ่มสินเชื่อจำนำทะเบียนรถในเชิงรุก เราคาดกำไรสุทธิปี 2564-66 จะมี CAGR ที่ 28% หนุนจากสินเชื่อที่เติบโตขึ้นและความสามารถในการทำกำไรที่ดีขึ้นมุมมอง KS
เราเริ่มต้นบทวิเคราะห์ของ HENG ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” โดยให้ราคาเป้าหมายตาม GGM สิ้นปี 2565 ที่ 2.5 บาทเราชอบ HENG บนพื้นฐาน ..1) การผนึกกำลังของผู้ถือหุ้นใหญ่ 4 รายที่มีประสบการณ์สูงในอุตสาหกรรมการเงินในพื้นที่ภาคเหนือ
2) แผนการเพิ่มพอร์ตสินเชื่อจำนำทะเบียนรถยนต์ ที่ให้ผลตอบแทนสินเชื่อสูงและ NPL ต่ำกว่าสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์มือสอง
3) แนวโน้มการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่ง ด้วยอัตราเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ที่คาดจะอยู่ที่ 28% ในปี 2564-2566
