WHA คาดกำไร 2Q68 ยังคงแข็งแกร่ง

WHA คาดกำไร 2Q68 ยังคงแข็งแกร่ง แม้ยอดขายที่ดินอ่อนตัวลง

- เราคาดว่า WHA จะรายงานกำไรไตรมาส 2/68 ที่ 1.25 พันลบ. แม้ว่ากำไรจะลดลง 3% YoY และ 40% QoQ แต่กำไรจะยังสูงกว่ากำไรเฉลี่ยรายไตรมาสในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาถึง 17%

- แม้ว่ายอดขายที่ดินไตรมาส 2/68 คาดจะลดลง 32% YoY และ 68% QoQ เป็น 280 ไร่ ซึ่งคาดจะทำให้รายได้จากการขายที่ดินนิคมฯ ไตรมาส 2/68 ลดลงทั้ง YoY และ QoQ แต่กำไรจากการขายสินทรัพย์ 200 ลบ. และรายได้ค่าใช้น้ำส่วนเกินจำนวน 80 ลบ. จะช่วยพยุงกำไร

- คงคำแนะนำ “ซื้อ” และ TP ที่ 3.83 บาท แม้จะปรับปีฐาน TP ไปเป็นกลางปี 69 ความคืบหน้าของมาตรการภาษีศุลการตอบแทนของสหรัฐฯ จะเป็นประเด็นสำคัญในการลงทุนระยะสั้นถึงระยะกลาง