ANAN ทุกสายตาจับจ้องไปที่ไตรมาสหน้า

ANAN ทุกสายตาจับจ้องไปที่ไตรมาสหน้า

แม้ว่าเราคงคำแนะนำ “ถือ” ANAN แต่เราลดราคาเป้าหมายสิ้นปี 2566 เป็น 1.40 บาท จาก 1.48 บาท เพื่อสะท้อนการฟื้นตัวที่ช้ากว่าคาด

เราปรับลดประมาณการกำไรปี 2566-67 ลง 24.2-37.5% เพื่อสะท้อนแผนการเปิดตัวโครงการใหม่ที่ช้ากว่าคาดและกำหนดการโอนกรรมสิทธิ์คอนโดร่วมทุน

เราเชื่อว่าจุดเปลี่ยนของ ANAN จะอยู่ในไตรมาส 2/2566 เมื่อโครงการขนาดใหญ่บางโครงการเริ่มกระบวนการโอนกรรมสิทธิ์

มุมมอง KS

แนะ “ถือ” ANAN แต่เราปรับลดราคาเป้าหมายสิ้นปี 2566 เป็น 1.40 บาท จากเดิม 1.48 บาท แม้ว่าเราชอบ ANAN สำหรับการฟื้นตัวของกำไรที่ชัดเจนตั้งแต่ไตรมาส 2/2566 เป็นต้นไป แต่เรายังคงคำแนะนำ “ถือ” เนื่องจากการฟื้นตัวที่ช้ากว่าคาด และตัดสินใจที่จะรอดูความคืบหน้าของผลการดำเนินงานเพิ่มเติมตลอดปี 2566 ทั้งนี้ เรายังใช้การประเมินมูลค่าหุ้นวิธีเดิม โดยอิงตาม PBV ที่ 0.6 เท่า หรือเท่ากับ -0.5SD ของ PBV ล่วงหน้า 12 เดือนย้อนหลัง 5 ปี