พื้นฐานดีมีชัยไปกว่าครึ่ง! เทคนิคดูหุ้นสำหรับมือใหม่

คุณคิดว่าหุ้นที่ดี น่าลงทุน ต้องเป็นแบบไหน? นี้คงเป็นคำถามที่มือใหม่หลายๆคน อาจจะยังจับต้นชนปลายไม่ถูก ว่าหุ้นที่ดี คืออะไร มีลักษณะอย่างไรบ้าง

 

ก่อนที่เราจะเรียนรู้เทคนิคการเลือกหุ้น เราลองมาดูสาเหตุของนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จในตลาดหุ้น (ในระยะยาว) ซึ่งเรียกได้ว่าแทบไม่มีใครเลยที่ฟลุค พวกเขาล้วนแล้วแต่

 

หนึ่ง รู้จักตัวเอง รู้ว่าตัวเองเหมาะกับการเล่นหุ้นวิธีไหน จากนั้นก็ยึดหลักการนั้นๆ สร้างตัวเองจนมั่งคั่ง

 

สอง รู้จักคนอื่น เพราะการขึ้นลงของหุ้นถูกกำหนดโดย Demand & Supply หรือความต้องการซื้อความต้องการขายนั้นเอง ถ้าคุณคิดไม่ออกว่าคนส่วนใหญ่คิดอย่างไร ก็ยากที่คุณจะประสบความสำเร็จ เพราะคนส่วนใหญ่เดินผิดทางเสมอ คุณถึงต้องรู้ว่าคนอื่นส่วนใหญ่ เขาเดินไปทางไหน คุณจะได้เดินตรงข้ามไง!

 

สาม มีแผนการทำกำไรที่ชัดเจนและมีวินัย หมายถึงในการเล่นหุ้น ต้องจำกัดความเสี่ยงและต้องรู้จัก Let Profit Run จากนั้นก็ทำอย่างสม่ำเสมอ ถ้าทำได้ ก็แปลว่าคุณเป็นคนส่วนน้อยในตลาด เพราะคนส่วนใหญ่ไม่จำกัดความเสี่ยง และมักจะหาเรื่องขายหมูอยู่ตลอดเวลา

 

สี่ ต้องมีความสุขบนทางที่เดิน เพราะไม่ว่าคุณจะทำเงินมากน้อยเพียงใด หากเส้นทางที่คุณต้องเดิน มันไม่ได้ทำให้คุณมีความสุข ก็เท่ากับว่าทางเดินนั้น มันไม่เหมาะกับคุณ

 

 

เทคนิควิเคราห์หุ้น

การดูหรือวิเคราะห์หุ้นตามหลักทั่วไป สามารถมองได้ 2 วิธี  คือ 1.มองธุรกิจ และ 2.มองราคา คุณอาจจะเลือกมองอย่างใดอย่างหนึ่ง หรือจะผสมผสานทั้ง 2 วิธีก็ได้ แล้วแต่ความถนัดของแต่ละคน แต่วันนี้เราจะพูดถึงวิธีการใช้ทั้ง 2 แบบ โดยเน้นในจุดสำคัญ ที่เข้าใจง่าย ใช้ได้จริง และเหมาะสำหรับมือใหม่

 

เพื่อเสริมความเข้าใจ อยากให้คุณทำความรู้จักกับอักษร 4 ตัวนี้ก่อน ได้แก่ C V R R

• Cycle วัฎจักร รู้ว่าหุ้นตัวนี้อยู่ในช่วงขาขึ้นหรือขาลง หาแนวโน้มหลักให้เจอ
• Value มูลค่า รู้ว่าหุ้นตัวนี้มีมูลค่าถูกหรือแพง มองเห็นโอกาสในการเติบโต
• Risk ความเสี่ยง รู้ว่ายอมรับความเสี่ยงได้เท่าไร และสามารถจำกัดความเสี่ยงได้อย่างไร
• Return ผลตอบแทน รู้ว่าผลตอบแทนเป็นสิ่งที่ควบคุมไม่ได้ ขึ้นอยู่กับภาวะตลาดและการจำกัดความเสี่ยง

 

แล้วเราจะรู้ได้อย่างไร?  เพื่อหาคำตอบเหล่านี้เรามาดูวิธีการมองหุ้นทั้ง 2 แบบกัน (สรุปเทคนิคจากหนังสือ คลินิกหุ้นมือใหม่)

 

1.มองธุรกิจ (Fundamental) เป็นการมองความสำเร็จของธุรกิจ จากโมเดลธุรกิจและงบการเงิน เพื่อประเมินโอกาสในการเติบโตของธุรกิจ

 

• มุ่งสู่การเป็น “ธุรกิจที่ดีที่สุดในจักรวาล!”

ส่วนใหญ่เราจะโฟกัสธุรกิจที่ดีจากความสามารถในการแข่งขันของธุรกิจ แต่จริงๆแล้วความสำเร็จของธุรกิจ ขึ้นอยู่กับความสามารถในการตอบสนองความต้องการของลูกค้า

 

เห็นตัวอย่างได้จาก Nokia ที่เดิมเป็น The best ในธุรกิจมือถือ เรียกว่า “ผูกขาดตลาดทั้งโลก” แต่ปัจจุบันกลับเริ่มลดบทบาทลง เพราะปรับตัวตามความต้องการของลูกค้าไม่ทัน ดังนั้น ธุรกิจที่ดี ต้องเป็น “ธุรกิจที่เข้าใจลูกค้า”

 

• อ่านงบ...เรื่องง่ายๆ

      - เรื่องของหนี้สิน

หนี้น้อยหนี้มากบอกอะไร? เครื่องมือที่ใช้ดูหนี้ คือ D/E (Debt/Equity) ถ้าเกิน 1 เท่า นี่แปลว่าหนี้คุณ 100% นะ คิดถึงมนุษย์ปกติ หากคุณมีหนี้ท่วมหัวคุณ 100% ของสินทรัพย์ทั้งหมดที่คุณมี มันแปลว่าคุณกำลังแย่!

 

แล้วถ้าหนี้น้อยล่ะ คือ D/E ยิ่งต่ำ หนี้ยิ่งน้อย ทำให้บริษัทมีความเสี่ยงต่ำ กู้ขยายกิจการได้ง่าย แต่ก็มองในแง่ของแนวโน้มธุรกิจที่อาจจะส่อช่วงขาลงได้ เพราะไม่ลงทุนขยายกิจการ

 

      - ประเมินมูลค่า

การดูว่าหุ้นถูกหรือแพง เราจะใช้เครื่องมือที่บางท่านอาจจะคุ้นเคยกันดี คือ P/E (Price/Earning) ตามหลักการแล้ว P/E ยิ่งต่ำ หุ้นยิ่งถูก แปลว่า ซื้อแล้วจะคืนทุนเร็ว แต่ในความเป็นจริง ไม่จำเป็นเสมอไปที่ P/E ต่ำแล้วจะดี บางกรณี “ต่ำจนเจ๊ง!” ก็มี

 

ส่วน P/E สูง แปลตามหลักการ คือ คืนทุนช้า แต่บ่งบอกได้ว่านักลงทุนส่วนใหญ่มีความเชื่อมั่น คนต้องการเยอะ ทำให้หุ้นมีราคาแพง

 

เพราะฉะนั้นการใช้ประโยชน์จริงๆ ของค่า P/E ก็คือการดูความสัมพันธ์ระหว่าง “ราคาหุ้น(Price)” กับ “กำไรต่อหุ้น(Earning of per share)” เพื่อประเมินมูลค่านั้นเอง

 

2.มองราคา (Technical) มองการเคลื่อนไหวของราคาในอดีต เพื่อประเมินแนวโน้มการขึ้น-ลงของราคาในอนาคต จากการใช้กราฟและเครื่องมือทางสถิติ

 

• จะซื้อหุ้นตามเทรนด์ขาขึ้น ต้องทำอย่างไร?

เครื่องมือพื้นฐานสำหรับมือใหม่ คือ การตีเส้น Trend Line วางเส้นแนวต้านที่จุด High ซึ่งเทรนด์ขาขึ้น จะเกิดขึ้นเมื่อกราฟราคาตัดเส้นแนวต้านขึ้น ทำ New High ใหม่

 

• จะรู้ได้อย่างไรว่า หุ้นเข้าเทรนด์ขาลง?

ใช้การตีเส้น Trend Line วางเส้นแนวรับนที่จุด Low ซึ่งเทรนด์ขาลง จะเกิดขึ้นเมื่อกราฟราคาตัดเส้นแนวรับลง ทำ New Low ใหม่

 

• เครื่องมือ Let Profit Run แบบง่าย

Let Profit Run หรือ การทำกำไรตามแนวโน้ม คือซื้อแล้วปล่อยให้ราคาขึ้นตามแนวโน้ม เรียกอีกอย่างว่า Trend Following

 

เครื่อมือที่ใช้ดูประกอบ คือ เส้น Moving Average เป็นค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง ซึ่งไม่สำคัญว่าจะย้อนหลังกี่วัน สิ่งสำคัญคือ หากราคาวิ่งอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย ก็แปลความหมายได้ง่ายๆ ว่าหุ้นยังอยู่ในขาขึ้น แต่ถ้าราคาวิ่งอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ย ก็แปลว่าราคาอยู่ในขาลงนั้นเอง

 

• การวางจุด Stop Loss

จุด Stop Loss จะเป็นเครื่องมือที่ช่วยจำกัดความเสี่ยง อย่างที่บอกไปในตอนแรกว่า ผลตอบแทนไม่ใช่สิ่งที่ควบคุมได้ มีแต่การควบคุมความเสี่ยงเท่านั้น ที่จะช่วยสร้างผลตอบแทบให้เพิ่มขึ้น

 

เช่น แบบแรก ถ้าหุ้น 100 บาท จุด Stop Loss อยู่ที่ 5% ก็แปลว่าหุ้นลง 5 บาท คุณจะ “Cut Loss” หรือ “ขายทิ้งทันที”

แบบที่สอง Cut loss เมื่อหลุดเส้น Trend line ในแนวรับ

แบบที่สาม ใช้ Moving Average เป็นจุด Cut loss เมื่อราคาตัดลงอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ย

 

นี้เป็นเพียงความรู้และเทคนิคเบื้องต้นสำหรับการลงทุนในหุ้น แต่สิ่งสำคัญที่ทำให้คุณประสบความสำเร็จ คือ ความเข้าใจในการใช้ความรู้และเทคนิคเหล่านั้นได้อย่างถูกต้อง

.

.

.

อ้างอิง: หนังสือ คลินิกหุ้นมือใหม่. ภาววิทย์ กลิ่นประทุม

          : คอร์ส มือใหม่เข้าใจหุ้น by ภาววิทย์ 

 

 สนใจจองคอร์ส คลิก https://www.stock2morrow.com/course/seminar_courses_list.php?id=1