PSH ควบคุมต้นทุนเพิ่มเติมได้ดี กำลังรอรายได้หลัก

PSH ควบคุมต้นทุนเพิ่มเติมได้ดี กำลังรอรายได้หลัก

PSH ประกาศการลงทุน 18.26% ใน GEL ด้วยการแลกเปลี่ยนสัดส่วนการถือหุ้น 51% ในบริษัทพรีคาสท์ ทำให้ประหยัดต้นทุนและมีรายได้ส่วนแบ่งกำไร

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มรายได้หลักดูเหมือนจะท้าทายมากเมื่อ backlog ที่ยกมาปี 2566 ลดลงอย่างมาก แผนธุรกิจปี 2566 เป็นจุดสำคัญและความสนใจของเรา

เราคงคำแนะนำ “ถือ” และ TP ปี 2566 ที่ 12.1 บาทสำหรับ PSH โดยบริษัทฯจำเป็นต้องมียอดขายที่อยู่อาศัยจำนวนมากเพื่อพลิกแนวโน้มของธุรกิจในระยะสั้น

มุมมอง KS

แนะ “ถือ” และราคาเป้าหมายปี 2566 ที่ 12.1 บาทสำหรับ PSH แม้เราเห็นว่า PSH จะเผชิญกับความท้าทายอย่างมากในปี 2566 เพื่อให้กำไรปกติจากธุรกิจที่อยู่อาศัยเติบโตในเชิงบวก แต่อัตราตอบแทนเงินปันผลที่สูงกว่า 6.8% ก็สนับสนุนคำแนะนำของเรา สำหรับในปี 2566