3 ผู้เล่นที่ได้ประโยชน์ จากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ/บาทที่อ่อนค่าลง

3 ผู้เล่นที่ได้ประโยชน์ จากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ/บาทที่อ่อนค่าลง

เราคาดว่าสกุลเงินดอลลาร์ฯ/บาท จะอ่อนค่าลงใน 2Q67 จากการลดอัตราดอกเบี้ยของ ธปท. ซึ่งคาดจะส่งผลดีต่อผู้ส่งออกและบริษัทที่สินทรัพย์สกุลเงินดอลลาร์ฯ

THCOM ซื้อ TP 17.26 บาท

เราขอแนะนำให้นักลงทุนให้ความสำคัญกับความคืบหน้าในการลงทะเบียนของลูกค้าใหม่มากกว่าผลกำไรในระยะสั้น

แนวโน้ม ในช่วงต้นปี 2567 หน่วยงานโทรคมนาคมในลาวออกคำสั่งอนุญาตให้บริษัทโทรคมนาคมปรับราคาเพื่อสะท้อนอัตราเงินเฟ้อได้ เมื่อวันที่ 1 มี.ค. LTC ประกาศปรับราคา 30% ซึ่งจะทำให้ส่วนแบ่งขาดทุนของ THCOM ค่อย ๆ หายไปตั้งแต่เดือนมี.ค. เป็นต้นไป นอกจากนี้ ผู้บริหารค่อนข้างมั่นใจในการชนะการประมูลโครงการ USO ในอินเดีย และคาดว่ารัฐบาลจะเปิดเผยผู้ชนะการประมูลภายในเดือนมิ.ย. 2567

BTG ซื้อ TP 24.40 บาท

เราคงราคาเป้าหมายไว้ตามเดิมที่ 24.4 บาท คำนวณด้วย PER ปี 2567 ที่ 23 เท่า ซึ่งเท่ากับ 1SD มากกว่า PER เฉลี่ยในอดีตของกลุ่มอาหาร

แนวทางเชิงบวกในปี 2567 BTG ตั้งเป้ายอดขายเติบโตขึ้น 5-10% YoY และ GPM ที่ 13-15% และตั้งเป้าสัดส่วนค่าใช้จ่าย SG&A ต่อรายได้ไว้ที่ 10-11% เนื่องจากมุ่งเน้นไปยังการลดต้นทุนและการเปลี่ยนถ่ายที่มากขึ้น โดยเราคาดว่ากำไรสุทธิปี 2567 จะเติบโตขึ้นเป็น 2.2 พันลบ. พลิกกลับจากผลขาดทุนสุทธิที่ 1.4 พันลบ. ในปี 2566

HANA ซื้อ TP 40.00 บาท

เราแนะนำให้นักลงทุนสะสมจากกำไรที่อ่อนแอใน 1Q67 เราคาดว่าการฟื้นตัวจะเกิดขึ้นในปลายปีนี้

คาดกำไร 1Q67 ฟื้นตัวแข็งแกร่ง QoQ เราคาดว่ากำไร 1Q67 จะฟื้นตัว QoQ และทรงตัว YoY อยู่ที่ประมาณ 300 ลบ. เนื่องจากเราคาดว่าจะไม่มีผลขาดทุนจากการจัดหาสต๊อกสินค้าอีกต่อไป อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่าการดำเนินงานหลักจะยังคงอ่อนแอเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว จากอุปสงค์อุปกรณ์ส่วนประกอบที่ซบเซา เนื่องจากระดับสต๊อกสินค้าของลูกค้าอยู่ในระดับสูง