CENTEL : ถึงเวลา take profit

CENTEL : ถึงเวลา take profit

RevPar เดือนก.ค. ปรับตัวดีขึ้น 18% จากไตรมาส 2/2565 ซึ่งประกอบด้วย ADR ที่ 4,412 บาท (+4% จาก 2Q65) และ OCR ที่ 52% (+8 ppts จาก 2Q65)

คาดว่ารายได้จากธุรกิจอาหารปี 2565 จะแตะระดับของปี 2562 ที่ 1.22 หมื่นลบ. และสูงกว่าระดับก่อนเกิดโรคระบาดในปี 2566 ที่ 1.29 หมื่นลบ.

ปรับลดคำแนะนำเป็น “ถือ” แต่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 48.00 บาท จากราคาหุ้นที่ค่อนข้างแพงหลังราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 51% YTD

มุมมอง KS

เราปรับลดคำแนะนำจาก “ซื้อ” เป็น “ถือ” สำหรับ CENTEL แต่ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 46.59 เป็น 48.00 บาท เพื่อสะท้อนการปรับประมาณการกำไรของเรา แม้เราคงมุมมองเชิงบวกต่อการดำเนินงานของ CENTEL แต่ราคาหุ้นค่อนข้างแพงหลังเพิ่มขึ้น 51% YTD อิงจากคาดการณ์ของเรา ปัจจุบันหุ้นซื้อขายด้วย PER ปี 2567 ที่ 34.6 เท่า