THG ปรับเพิ่มประมาณการกำไรแต่ราคาหุ้นยังแพง

THG ปรับเพิ่มประมาณการกำไรแต่ราคาหุ้นยังแพง

คงคำแนะนำ “ขาย” แต่เพิ่มราคาเป้าหมายปี 2566 เป็น 42.60 บาท จาก 41.90 บาท จากการปรับเพิ่มสมมติฐานอัตรากำไรและปรับปีฐานราคาเป้าหมาย

คงเป้าการเติบโตปี 2565 ขณะที่ผู้บริหารมีมุมมองบวกต่อธุรกิจโรงพยาบาลและเห็นผลกระทบจำกัดจากวัคซีนที่ยังขายไม่ได้

เรามีมุมมองบวกมากขึ้นต่อยอดขายห้องโครงการจิณณ์ เวลบีอิ้ง โดยคาดว่าจะขายได้ 70-80 ยูนิต/ปี ในปี 2565-67 และสร้างกำไร 8-16% ของกำไรสุทธิของ THG

มุมมอง KS

แนะ “ขาย” THG แม้มีการปรับเพิ่มประมาณการกำไรและราคาเป้าหมายแต่ราคาหุ้นยังคงดูแพง ซื้อขายด้วย PER ปี 2566/67 ที่ 76-82 เท่า ซึ่งสูงสุดในกลุ่มรพ.