ห้องเม่าปีกเหล็ก

คาดเห็นการหมุนหุ้นจากกลาง-เล็ก ไปยังหุ้นขนาดใหญ่

โดย หญิงแม้น
เผยแพร่ :
81 views

คาดเห็นการหมุนหุ้นจากกลาง-เล็ก ไปยังหุ้นขนาดใหญ่

เข้าสู่การเลือกตั้งครั้งสำคัญ 3 พ.ย.

ซึ่งนอกจากการเลือกตั้งในระดับรัฐแล้ว ยังรวมถึงการเลือกส.ส.ทั้งสภา (435 คน) และส.ว. จำนวน 1/3 (33 คน) และที่สำคัญที่สุดคือการเลือกตั้งประธานาธิปดี ซึ่งคาดว่าต้องใช้เวลาอย่างน้อย 2-3 วัน เนื่องจากจำนวนบัตรลงคะแนนไปรษณีย์ที่มีจำนวนมาก (มีผู้ลงคะแนนราว 96 ล้านคน หรือ 72% ของการเลือกตั้งปี 2559) ทั้งนี้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีโอกาสผันผวนทั้งทางบวกและลบ โดยมุมบวกคือตัวเลขการผลิต (PMI) ที่ยังออกมาดีต่อเนื่อง ขณะที่ปัจจัยลบคือความเสี่ยงจากความล่าช้าของการนับคะแนนหรือการโต้แย้งผลการเลือกตั้ง ซึ่งจะทำให้การออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่สำคัญ เกิดความล่าช้า ทั้งนี้เราให้น้ำหนักกับการที่โจ ไบเดนผู้ท้าชิงตำแหน่งจะชนะการเลือกตั้ง

หุ้นใน SET50 ที่เคลื่อนไหวด้อยกว่าตลาดนับจากต้นปี (YTD) มากสุด 20 อันดับ ได้แก่ MINT (-51.5%), TMB (-50.6%), TOP (-50.3%), EGCO (-47.6%), KBANK (-47.0%), BANPU (-46.7%), AWC (-45.2%), TCAP (-45.0%), KTB (-43.7%), SCB (-43.6%), IRPC (-42.9%), DTAC (-39.3%), TRUE (-38.9%), GPSC (-38.5%), CPN (-37.2%), WHA (-36.3%), BH (-36.1%), BBL (-36.0%), IVL (-34.8%), PTTEP (-34.4%), BDMS (-31.8%)

อยู่ในช่วงรอยต่อจากการหมุนจากหุ้นกลาง-เล็ก ไปยังหุ้นใหญ่ ช่วงที่ผ่านมาหุ้นขนาดกลาง-เล็ก ปรับตัวขึ้นโดดเด่นกว่าหุ้นใหญ่ เนื่องจากแนวโน้มกำไรที่ดีกว่า อีกทั้งนักลงทุนต้องการหลีกเลี่ยงแรงขายหุ้นขนาดใหญ่ของนักลงทุนต่างชาติและสถาบัน จึงหลบเข้าลงทุนหุ้นกลาง-เล็ก อย่างไรก็ตามภาพของประมาณการกำไร SET Index ที่น่าจะผ่านจุดต่ำสุด มีแนวโน้มจะทำให้เกิดการหมุนกลุ่ม (rotation) และขายทำกำไร (profit taking) ออกจากหุ้นกลาง-เล็ก กลับไปยังหุ้นขนาดใหญ่ คาดหุ้นที่ได้ผลดีจากสถานการณ์โควิด ยังมีโมเมนตัมการเก็งกำไรเป็นบวกในระยะสั้น ได้แก่ STA, STGT, DELTA, SINGER, VNT, COM7 อย่างไรก็ตามควรเริ่มระวังแรงทำกำไรในหุ้นกลาง-เล็กทั่วไป ทั้งนี้การอ่อนตัวลงของ SET Index เรามองเป็นโอกาสซื้อและทยอยสะสมหุ้นขนาดใหญ่ที่ลงมาลึก มีโอกาสฟื้นตัว อาทิ BBL, KBANK, CPF, TU, PTTGC, PTT, SPALI และหุ้นที่มีกระแสเงินสดหรือผลประกอบการมั่นคง อาทิ ADVANC, WHAUP, SUPER, SSP, TIP เป็นต้น

 

ภาพรวมกลยุทธ์ เข้าสู่ช่วงผันผวนจากแรงขายทำกำไรหุ้นกลาง-เล็ก เพื่อตรียมกลับเข้าหุ้นใหญ่ หลังเริ่มเห็นการปรับเพิ่มประมาณการกำไรบจ.ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว // หุ้นแนะนำวันนี้ เก็งกำไร WHAUP*, BBL*, CPN*

แนวรับ 1,180 จุด / แนวต้าน : 1,208-1,215 จุด สัดส่วน : เงินสด 60% : พอร์ตหุ้น 40%

ประเด็นการลงทุน

PMI ภาคการผลิตสหรัฐสูงสุดในรอบกว่า 1 ปีครึ่ง– ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของสหรัฐ (Manufacturing PMI) เดือน ต.ค. เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 53.4 สูงสุดในรอบกว่า 1.5 ปี

PMI ภาคการผลิตยูโรโซนขยายตัวสูงสุดในรอบ 27 เดือน– ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของยูโรโซน (Manufacturing PMI) เดือน ต.ค. เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 54.8 ขยายตัวสูงสุดในรอบ 27 เดือน

ความเชื่อมั่นธุรกิจลดลงครั้งแรกในรอบ 5 เดือน– ธปท.รายงานดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจ เดือน ต.ค. อยู่ที่ระดับ 45.4 ลดลงจากตัวเลขของเดือน ก.ย. ที่ระดับ 47.5 โดยเป็นการปรับลดลงเป็นครั้งแรกในรอบ 5 เดือน

น้ำมันดิบ – ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้น จากคาดการณ์กลุ่มประเทศส่งออกน้ำมันและชาติพันธมิตร (OPEC+) อาจจะเลื่อนแผนปรับเพิ่มกำลังการผลิตในการประชุม 30 พ.ย.-1 ธ.ค. อันเนื่องมาจากสถานการณ์ล็อคดาวน์ของผลายประเทศในยุโรป

พลังงานทดแทน – เดินหน้าแผนซื้อไฟฟ้าขยะชุมชน 400MW ตามแผน PDP เตรียมออกมาตรการส่งเสริมรับซื้อไฟฟ้า FiT ภายในไตรมาส 3/64 และจ่ายไฟเข้าระบบ 2565

SCGP – เข้าทำสัญญาซื้อหุ้น Go-Pak UK Limited

 

ประเด็นติดตาม: 3 พ.ย. – US Election day, 4 พ.ย. – EU economic forecast, 5 พ.ย. – FOMC meeting / BOE meeting, 9 พ.ย. – China composite PMI

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)

 

 

ขอบคุณที่มาเนื้อหาข้อมูลจาก


หญิงแม้น