หุ้นแนะนำประจำสัปดาห์ 28 พฤศจิกายน - 2 ธันวาคม 2565

หุ้นแนะนำประจำสัปดาห์ 28 พฤศจิกายน - 2 ธันวาคม 2565

RBF (ราคาทางพื้นฐาน 12.30 บาท)

แนวโน้มงวด 4Q22 เราคาดจะดีขึ้น QoQ และ YoY โดยได้แรงหนุนจาก 1) ราคาข้าวสาลีที่กลับมาเป็นปกติ 2) ยอดขายระดับสูงในช่วงเทศกาลวันหยุดยาว และ 3) ระดับนักท่องเที่ยวในปัจจุบันที่ประมาณ 5 หมื่นคนต่อวัน ซึ่งคาดจะช่วยกระตุ้นการบริโภคอาหารและเครื่องดื่มในประเทศ RBF เชื่อว่า GPM ได้ถึงจุดต่ำสุดในแล้วในงวด 3Q22

ราคาหุ้นลดลง 45.8% YTD เทียบกับ SET ที่ลดลง 1.2% และปัจจุบันซื้อขายที่ PER ปี 2565/66/67 ที่ 48.7 เท่า/37.9 เท่า/32.5 เท่า

BGRIM (ราคาพื้นฐาน 61.25 บาท)

ราคา Gas pool price แนวโน้มแกว่งตัวลง และหนุนจากค่าเงินบาทที่แข็งค่า ล่าสุดบาทลงมาใกล้แตะ 36.0 บาทอีกครั้ง โดยเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นทุก 1 บาท/ดอลลาร์ คาดจะเพิ่ม upside เชิงบวกต่อประมาณการกำไรสุทธิปี 2566 ของ BGRIM ที่ 9.9%

รอการเปิดรับฟังความเห็นจากประชาชนเรื่องค่า Ft ในช่วง 14-27 พ.ย. เรายังคงมุมมองว่าจะเห็นการปรับขึ้น หากปรับขึ้นจะบวกต่อ BGRIM เนื่องจาก rate ปัจจุบัน ยังไม่สะท้อนราคา Gas ซึ่งจะทำให้ BGRIM กำไรฟื้นตัวเร็วขึ้น