โดย SiTh LoRd PaCk
เผยแพร่ : 
68 views
ครั้งหนึ่งโบเกิลออกมายอมรับว่า เขาไม่ได้มีสูตรสำเร็จในการลงทุน และมันก็ไม่เคยมีอยู่จริงด้วย สูตรลับ เคล็ดลับอะไรก็ตาม แต่ก็มีคนจำนวนมากพยายามที่จะกลั่นแนวความคิดของเขาออกมา อย่างไรก็ตามโบเกิลเคยพูดว่า "เลียนแบบดัชนี แล้วทำต้นทุนให้ต่ำที่สุด" นี้คือหลักการสั้นๆของเขา
หลักการลงทุนของโบเกิลเป็นเรื่องที่เข้าใจง่ายแล้วใช้หลักการพื้นฐานที่ไม่ซับซ้อน คนทั่วไปก็สามารถที่จะวิเคราะห์มันได้ และนี้เป็นหลักการ 8 ข้อ ครับ ....
1. เลือกกองทุนที่คิดค่าบริหารต่ำ
2. คำแนะนำการลงทุนหรือนวัตกรรมที่ซับซ้อน นั้นหมายถึงค่าใช้จ่ายที่มากตาม
3. กองทุนที่เคยทำผลงานได้ดี ไม่ได้เป็นเครื่องการันตีว่าปีถัดๆไปจะทำผมงานได้ดีอีก
4. ใช้ผลประกอบการย้อนหลังในการประเมินความเสี่ยง
5. ระมัดระวังในเรื่องของ "ดาว" ที่ผู้เกี่ยวข้องชอบให้ เช่น performance ของกองทุน ชื่อผู้จัดการกองทุนที่มีชื่อเสียง เป็นต้น
6. ระมัดระวังในเรื่องของ asset size
7. อย่าซื้อกองทุนมากเกินไป รวมถึงไม่ควรมีหุ้นในพอร์ตการลงทุนมากเกินควร
8. ซื้อแล้วถือ (Buy and Hold)
ในงานเขียนของ Elizabeth MacBride คอลัมน์นิสต์ของสำนักข่าว CNBC ที่ติดตามการลงทุนของ John C. Bogle มาอย่างใกล้ชิด ได้รวบรวมแนวความคิดของโบเกิลเอาไว้เป็นหลักการสั้นๆถึง 4 ข้อ มีอะไรบ้างไปดูกันครับ ...
1. โบเกิลไม่ชอบการซื้อๆขายๆ หรือปรับพอร์ตการลงทุน ถ้าเขาจะทำก็จะทำนานๆครั้งหรือปีละครั้งเท่านั้น
โบเกิลแนะนำว่านักลงทุนที่ดี ไม่ควรซื้อๆขายๆบ่อยครั้ง เพราะการซื้อขายทำให้เกิดค่าธรรมเนียม หรือต้นทุนของนักลงทุน ดังนั้นแล้ว "If you want to do it, once a year is probably enough,"
2. โบเกิลไม่ลงทุนต่างประเทศ
โบเกิลลงทุนในอเมริกา 100% เขาไม่เคยมองหาหุ้นต่างประเทศ อาจจะเป็นเพราะเขาเป็นคนเก่าแก่แต่ไม่ใช่เลย โบเกิลเคยออกมาบอกว่า เขาลงทุนในสิ่งที่เขาเข้าใจมากที่สุด สัมผัสได้ และอเมริกาคือประเทศที่ดีที่สุด กฏหมายมีความสากล และยุติธรรมในเรื่องของธุรกิจการเงิน
3. สำหรับโบเกิลแล้ว การกระจายความเสี่ยง คือการซื้อตราสารหนี้ ในสัดส่วนที่เหมาะสม
ถ้าคุณเป็นนักลงทุนประเภทกล้าเสี่ยง คุณอาจจะลงทุนกับหุ้นได้ 100% แต่สำหรับโบเกิลแล้วยิ่งพอร์ตการลงทุนใหญ่ขึ้น เราต้องยิ่งกระจายความเสี่ยง และการกระจายความเสี่ยงที่ดีที่สุด คือนำเงินประมาณ 20-30% ซื้อตราสารหนี้ อย่างไรก็ตามในปัจจุบันมีทางเลือกการลงทุนมากมาย คุณอาจจะไม่จำเป็นต้องซื้อตราสารหนี้เพียงอย่างเดียว การกระจายความเสี่ยงไปยังกองทุนอสังหาริมทรัพย์ REIT ตราสารหนี้ภาครัฐ หุ้นกู้ ก็ถือเป็นทางเลือกที่ดีได้เช่นกัน
4. โบเกิลเชื่อว่าพอร์ตการลงทุนที่สร้างผลตอบแทนได้อย่างสมเหตุสมผล คือพอร์ตโฟลิโอที่ประกอบไปด้วยธุรกิจที่คุณรู้จักและเข้าใจเป็นอย่างดี
-----------------------------------------
เขียนและแปลโดย SiTh LoRd PaCk
เนื้อเรื่อง Elizabeth MacBride, special to CNBC.com
ขอบคุณแหล่งข้อมูล
https://www.cnbc.com/2015/10/14/jack-bogle-follow-these-4-investing-rules-ignore-the-rest.html
https://en.wikipedia.org/wiki/John_C._Bogle
