JMT: คาดกำไรเติบโตอย่างแข็งแกร่งในปี 2565

JMT: คาดกำไรเติบโตอย่างแข็งแกร่งในปี 2565

JMT ตั้งเป้าการลงทุนที่กว่า 1 หมื่นลบ. เพื่อซื้อ NPLs ในปี 2565 ตามคาด ส่วนเป้าหมายการเก็บเงินสดเป็นแบบอนุรักษ์นิยมที่ 5 พันลบ. ต่ำกว่าที่เราคาดไว้
การจัดตั้งบริษัทร่วมทุน (JV) กับ KBANK คาดเห็นส่วนแบ่งกำไรในช่วงครึ่งปีหลัง นอกจากนี้ มีอีก 1 ธนาคารที่อยู่ระหว่างการเจรจาจัดตั้งบริษัท JV กับ JMT ด้วย
การผนึกกำลังกับ KBJ จะช่วยสนับสนุนการเก็บเงินสดในปี 2565 จากการรีไฟแนนซ์หนี้สิน เรายังคงคำแนะนำ “ถือ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 65 บาท

มุมมอง KS
เราคงคำแนะนำ “ถือ” ด้วยราคาเป้าหมาย 65 บาท แม้ว่าเราจะคาดหวังผลกำไรที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง และ JMT จะเป็นผู้ได้ประโยชน์จากการร่วมทุนกับสถาบันทางการเงินหลายแห่ง เราเชื่อว่าปัจจัยเหล่านี้ได้สะท้อนในราคาหุ้นไปแล้ว ราคาหุ้น JMT ขณะนี้ซื้อขายด้วย PER ปี 2565 ถึง 48 เท่า ซึ่งสูงกว่า 2SD เหนือค่าเฉลี่ย PER ในอดีตที่ผ่านมา