โดย เม่าคาวบอย
เผยแพร่ : 
303 viewsหุ้นแนะนำประจำสัปดาห์ 17-21 ตุลาคม 2565
TTB (ราคาทางพื้นฐาน 1.59 บาท)
อัตราส่วนต่างดอกเบี้ย (NIM) ครึ่งปีหลัง คาดมีพัฒนาการที่ดีขึ้น หนุนจากกลุ่มค้าปลีกเป็นหลัก เช่น สินเชื่อรถแลกเงิน รวมถึงธุรกิจ Bancassurance จะรองรับรายได้ค่าธรรมเนียมในช่วงที่ธุรกิจตลาดทุนอ่อนแอ
คุณภาพสินทรัพย์มีการควบคุมอย่างดี NPL ใน 2Q65 ที่ 2.63% ต่ำกว่าเป้าหมายปี 2565 ของธนาคารที่ไม่เกิน 3.2% คาดครึ่งปีหลังยังดีต่อ
มูลค่าหุ้นปัจจุบันยังถูก โดยอิงตาม PBV ปี 2565 ที่ 0.5 เท่า ต่ำเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มธนาคารที่ 0.7 เท่า
CPALL (ราคาเป้าหมาย 71.00 บาท)
คาดกำไร 3Q65 จะประกาศวันที่ 11 พ.ย. ที่ 3.1 พันลบ. +108% YoY และ 3.4% QoQ หนุนจาก SSSG ที่เป็นบวกจากการฟื้นตัวของจำนวนผู้เดินห้างสรรพสินค้า นักท่องเที่ยวและการกลับมาเริ่มเดินทางของประชาชนทั่วไป
ได้ประโยชน์จากช่วง High season ของการท่องเที่ยว จากที่มีส่วนแบ่งยอดขายของนักท่องเที่ยวราว 10% ในช่วงก่อนเกิดโควิด-19
ปลดล็อค Overhang ประเด็นเรื่อง Metro อินเดีย หลังจากต้นสัปดาห์ผู้บริหาร MAKRO ชี้แจงว่าจะไม่เข้าร่วมประมูลและราคาหุ้นยังเปิด Upside จากราคาเป้าหมายราว 23%
