KBANK-KKP-SCB แดงเดือด!

KBANK-KKP-SCB แดงเดือด!

นักลงทุนเทขายหนัก หนีเสี่ยง

ฟากโบรกฯ พร้อมใจหั่นราคาเป้าหมาย

.

หุ้นในกลุ่มธนาคารวันนี้ (24 ก.ค.2566) เจอแรงขายหนัก โดยโดยเฉพาะ KBANK KKP และ SCB ซึ่งนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบี (ประเทศไทย) จำกัด มีความเห็นว่า กลุ่มแบงค์เผชิญแรงขายโดยเฉพาะแบงค์ที่มีปัญหา Asset quality KBANK KKP รวมถึง SCB

.

โดย KBANK, SCB ยังเจอประเด็นค่าใช้จ่ายสำรองฯ (credit cost) ในช่วงครึ่งปีหลัง 2566 (KBANK 2% แบบบวกลบ และ SCB 1.60% แบบบวกลบ) (เทียบกับ BBL 1.20% แบบบวกลบ)

.

ส่วน KKP เจอแรงขายเฉพาะตัวหลังรายงานงบไตรมาส 2/66 ต่ำกว่าฝ่ายวิจัยคาด 9% / ตลาดคาด 25% กดดันจากทั้ง Credit cost 1.94% และ ขาดทุนรถยึดเกือบ 1 พันล้านบาท รวมถึง NPL เพิ่มเป็น 3.62%

.

ขณะที่บทวิคราะห์ปัจจัยฟื้นฐาน KBANK โดยนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) มีความเห็นว่า KBANK เนื่องจากกำไรสุทธิในงวดครึ่งแรกปี 66 คิดเป็น 51% ของประมาณการกำไรเต็มปี 66 ของฝ่ายวิจัย ดังนั้น จึงยังคงประมาณการกำไรปี 2566 เอาไว้เท่าเดิม

.

อย่างไรก็ตามปรับลดประมาณการกำไรปี 2567 ลง 6% เพื่อสะท้อนถึงสมมติฐานค่าใช้จ่ายสำรองฯ (credit cost) ที่เพิ่มขึ้นเป็น 2% (จากเดิม 1.80%) และการปรับลดสมมติฐานอัตราการเติบโตของสินเชื่อเหลือ 3% (จากเดิม 5%) นอกจากนี้ยังขยับไปใช้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 166 บาท จากเดิมที่ 170 บาท และคงคำแนะนำ ถือ KBANK

.

ด้าน SCB นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) ปรับลดคำแนะนำสำหรับ SCB เป็น “ถือ” จาก “ซื้อ” และลดราคาเป้าหมายเป็น 106.5 บาท จาก 129 บาท จากการปรับลดประมาณการกำไรปี 2567-2568 และลดสมมติฐานอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) ระยะยาวลงเหลือ 10% จาก 11% ส่งผลให้ P/BV เป้าหมาย ลดลงเหลือ 0.7 เท่าจาก 0.84 เท่า

.

รวมทั้งปรับปีฐานราคาเป้าหมายไปเป็นกลางปี 2567 จากสิ้นปี 2566 โดยคาดว่า SCB มีความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์สูงกว่าคู่แข่งเนื่องจากมีลูกค้าภายใต้ Blue Scheme ในสัดส่วนที่สูง อย่างไรก็ตามคาดว่าอัตราตอบแทนเงินปันผลจะ อยู่ระดับสูงที่ 6%/5.4%/6.3% ในปี 2566-2568

.

สุดท้าย KKP นักวิเคราะห์บริษัท หลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ยังคงคำแนะนำ “ถือ” KKP แต่ปรับราคาเป้าหมายลงมาอยู่ที่ 64.00 บาท จากเดิมที่ 72.00 บาท เนื่องจากการปรับกำไรและ P/BV ลง โดย KKP ประกาศกำไรสุทธิในไตรมาส 2/66 อยู่ที่ 1.4 พันล้านบาท ลดลง 31% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และลดลง 33% จากไตรมาสแรก ต่ำกว่าที่ตลาดคาด -24% และฝ่ายวิจัยคาด -26% จากสำรองฯที่รวมขาดทุนรถยึดอยู่ที่ 2.9 พันล้านบาท (มากกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาด 2.3 พันล้านบาท)