โดย ทางของเสือ
เผยแพร่ : 
139 views"ประเทศกำลังพัฒนา" กำลังเผชิญภาวะช็อกจากหนี้มูลค่า 2.5 ล้านล้านดอลล์
สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานเมื่อวันที่ 8 ธันวาคม 2565 ว่า แบบจำลองของ Finance for Development Lab โดยมูลนิธิ Bill & Melinda Gates Foundation สะท้อนว่าประเทศกำลังพัฒนาอาจต้องหาเงินมากถึง 2.5 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วง 5 ปี เพื่อให้เพียงพอกับต้นทุนการชำระหนี้ภายนอก เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นและประเทศยากจนต้องดิ้นรนเพื่อรีไฟแนนซ์เงินกู้
มูลนิธิ Bill & Melinda Gates Foundation ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากมูลนิธิ Bill & Melinda Gates ประเมินเงื่อนไขใน 113 ประเทศ โดยไม่รวมจีนและรัสเซีย รวมถึงบางประเทศที่ไม่มีข้อมูล ถึงอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 4.00% จากระดับในปี 2562 และค่าเงินลดลง 10% เมื่อเทียบกับดอลลาร์
“ต้นทุนการจัดหาเงินทุนในปัจจุบันทำให้การชำระหนี้ทำได้ยาก โดยคาดว่าจะถึงจุดสูงสุดในปี 2567-2568 ...หากยังคงรักษาเงื่อนไขดังกล่าวไว้ วิกฤติสภาพคล่องที่มีนัยสำคัญจะกลายเป็นวิกฤติการชำระหนี้ในวงกว้างอย่างรวดเร็ว” ผู้เขียนรายงานอ้างอิงจากแบบจำลองชื่อ The Coming Debt Crisis
โดยประเทศกำลังพัฒนา ซึ่งมีแหล่งรายได้ที่อ่อนแอ ต้องแบกรับภาระหนักของอัตราดอกเบี้ยที่พุ่งสูงขึ้นและการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้น อันเป็นผลมาจากความตื่นตระหนก ซึ่งรวมถึงการระบาดใหญ่ของโควิด-19 และการรุกรานยูเครนของรัสเซีย ซึ่งส่งผลให้ราคาอาหารและพลังงานในตลาดโลกสูงขึ้น สัดส่วนหนี้ในประเทศที่ยากจนกว่าในปัจจุบันเป็นหนี้ของผู้ให้กู้เชิงพาณิชย์ซึ่งมีระยะเวลาครบกำหนดที่สั้นกว่า และตลาดทุนส่วนใหญ่ปิดให้บริการโดยรัฐบาลหลายประเทศ
Charles Albinet และ Martin Kessler ผู้เขียนรายงานของ Think Tank ซึ่งก่อตั้งขึ้นเมื่อต้นปีนี้ กล่าวว่า หนี้ทั้งหมดของประเทศเหล่านี้คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.3 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2569 จาก 2.9 ล้านล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว และ 2 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2559
ภายใต้สถานการณ์นี้ 35 ประเทศจะข้ามสิ่งที่พวกเขากล่าวว่าเป็นเกณฑ์ความเสี่ยงด้านบริการหนี้ เมื่อเทียบกับ 22 ประเทศในปัจจุบัน และจำนวนในแอฟริกาตอนใต้จะกระโดดเป็น 18 จาก 10 ประเทศ
สำหรับประเทศที่มีรายได้ปานกลางระดับล่าง ซึ่งรวมถึงประเทศต่างๆ ตั้งแต่กานาไปจนถึงเอลซัลวาดอร์ จะเห็นว่าอัตราส่วนหนี้สินต่อบริการต่อรายได้เฉลี่ยเพิ่มขึ้นเป็น 15% จาก 10% ในปี 2563
ทั้งนี้บางประเทศอาจเจอสิ่งที่เรียกว่ากำแพงหนี้เมื่อครบกำหนดชำระเงิน แอฟริกาตอนใต้ของทะเลทรายซาฮารา ยกเว้นแอฟริกาใต้ จะเห็นการไถ่ถอนพันธบัตรยูโรเพิ่มขึ้นเป็นระหว่าง 9 พันล้านดอลลาร์ถึง 1 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2567 และ 2568 เทียบกับ 2.5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2562 ประเทศในละตินอเมริกาจะต้องจ่ายเงินไถ่ถอน 1.75 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2568 เพิ่มขึ้น จาก 9 พันล้านดอลลาร์ในปี 2566
“หากสถานการณ์ปัจจุบันยังคงดำเนินต่อไป วิกฤตหนี้โดยทั่วไปอาจเกิดขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งในแถบอนุภูมิภาคทะเลทรายซาฮาราและประเทศที่มีรายได้ปานกลางระดับล่าง” ผู้เขียนกล่าวเตือน และระบุเพิ่มเติมว่าจะต้องมีการวางแผนกลยุทธ์เพื่อหลีกเลี่ยงวิกฤตหนี้
“สำหรับหลายประเทศ อันตรายที่แท้จริงมาจากภาระหนี้ที่เพิ่มขึ้น การลดต้นทุนของหนี้สินและความยืดหยุ่นต่อแรงกระแทกจึงเป็นสิ่งจำเป็น การอดกลั้นและยกหนี้บางส่วนจะช่วยให้มีพื้นที่หายใจในช่วงที่เกิดภาวะช็อกนี้ การพัฒนาความสามารถในการกำหนดเวลาชำระหนี้จะมีความสำคัญ”
