กลุยทธ์หุ้นเน้น Trading CPF-COM7

เน้น Trading ในหุ้นที่ปรับฐานลงมาแรงและรับปัจจัยลบไปแล้ว อาทิ SCB (เฉพาะผู้ได้รับความเสี่ยงสูง) ส่วนกลุ่มอื่นๆในภาวะที่ตลาดหมดปัจจัยบวกให้เน้น Defensive มากขึ้น อาทิ โรงไฟฟ้า (BGRIM GPSC GULF RATCH) รวมถึง 4Q19 ที่เราคาดว่าจะเติบโตโดดเด่น (AUCT COM7 CPF TTW) พร้อมแนะระมัดระวังกลุ่มท่องเที่ยวเนื่องจากมีข่าวว่าไวรัสอู่ฮั่นสามารถแพร่จากคนสู่คนได้

COM7 (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 27.8 บาท) เราคาดกำไรสุทธิ 4Q19 ที่ 319 ลบ. (+11%QoQ , +20%YoY) เป็นจุดสูงสุดใหม่หนุนจากการเปิดตัว iPhone รุ่นใหม่ในเดือน ต.ค. ที่ผ่านมา รวมถึงยอดขาย iPad และ มือถือ Andriod ที่ยังโตดีอยู่ (20% และ 25% ของรายได้รวม) ตามปัจจัยฤดูกาลใช้จ่ายสินค้าฟุ่มเฟือยในประเทศ ทั้งนี้ประมาณกำไรสุทธิในปี 2019 คาดว่าจะมี upside risk 9% จากเดิมที่คาดไว้ที่ 1055 ลบ. (+18%YoY)

CPF (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 32 บาท) เราคาดผลประกอบการ 4Q19 จะเห็นการเติบโตอย่างมากจากปัจจัยบวกราคาเนื้อสุกรที่ประเทศเวียดนามที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากเบื้องต้นประเมินที่ 3.3 พันล้านบาท (+100%YoY +24%QoQ) ขณะที่มุมมองในระยะถัดไปเรามองว่าในช่วง 1Q20 ผลประกอบการจะสดใสต่อเนื่องตามราคาสุกรในเวียดนามที่สูงขึ้นถึง 8 หมื่นดองเวียดนาม / กก. จากระดับ 7 หมื่นดองเวียดนาม / กก. ณ ช่วง สิ้นปี 19 ดังนั้นเราจึงมีการปรับประมาณการในปี 20 ขึ้น 14% โดยกำไรสุทธิอยู่ที่ 1.75 หมื่นล้านบาท (+24%YoY)